Creditul privat continua sa franeze pentru ca bancherii duc banii doar la stat

25 iun 2009 Autor: Liviu Chiru

Creditul privat a continuat sa se contracte in luna mai, pentru a patra luna la rand, in conditiile in care bancile continua sa isi plaseze lichiditatile in titluri de stat.

Lipsa finantarilor pentru economie se vede deja, proiectiile analistilor indicand scaderi ale Produsului Intern Brut chiar mai dure pentru trimestrele doi si trei decat in primele trei luni ale anului.

La sfarsitul lui mai, creditul privat era la 199 de miliarde de lei (47,7 miliarde de euro), inregistrand astfel o scadere cu 0,7% in lei, corectata cu inflatia, comparativ cu luna precedenta. In aceste conditii, cresterea anuala a creditului neguvernamental (care merge catre sectorul privat) a incetinit la 9,3%, de la 11,7% in aprilie si 25% in ianuarie.

"Sunt in sistem banci care au o atitudine de a merge mai departe, de a da credite, dar pana acum nu era posibil din cauza dobanzilor foarte mari. In ultima luna s-a observat o imbunatatire a dobanzilor si cred ca va fi o revenire in a doua jumatate a anului, chiar daca vom vedea cifre mai urate pe partea de Produs Intern Brut", comenteaza Rozalia Pal, economistul-sef al UniCredit Tiriac Bank. Ea considera acum ca la sfarsitul anului creditul neguvernametal ar putea sa inregistreze doar o crestere usoara in termeni nominali, ceea ce ar insemna o stagnare, eliminand efectul inflatiei.

Deja creditul privat in lei a ajuns sa inregistreze o contractie chiar in termeni anualizati - eliminand efectul inflatiei, soldul imprumuturilor in lei este acum mai mic decat in urma cu un an. Soldul era in mai de 81,9 miliarde de lei (19,6 miliarde de euro). Creditul in valuta a incetinit la o crestere anualizata de numai 8,7%, fata de 65% in mai anul trecut. Soldul a ajuns in mai la echivalentul a 117,1 miliarde de lei (28 de miliarde de euro).

"Scaderea economica a aparut inainte de aceasta scadere a creditului. Faptul ca avem aceasta scadere a creditului inrautateste situatia si da sanse mai putine sa ne ridicam prin forte interne", atentioneaza Pal. In opinia ei, industria si serviciile - care fusesera primele afectate in toamna de scaderea exporturilor- ar putea sa inregistreze o revenire usoara in a doua jumatate a anului, insa evolutia Produsului Intern Brut (PIB) ar putea fi afectata atunci de rezultatele din agricultura.

Ea spune ca dinamica finantarilor mai este afectata si de lipsa de proiecte din partea companiilor, dar si de cresterea imprumuturilor neperformante, care fac unele banci sa fie mai reticente in acordarea de credite.

Firmele raman fara lichiditati

Economistul-sef al UniCredit noteaza mai ales scaderea creditelor pentru companii, care le afecteaza activitatea si ajunge sa aiba un impact negativ asupra PIB.

"La firme se vede clar o scadere drastica de lichiditate. Depozitele scad si nici credite noi nu se mai dau. Este un efect in lant, care se vede in cresterea economica. E un risc enorm si ar fi important ca aceste surse de lichiditate sa fie asigurate pentru firme, respectiv sa fie mentinute liniile de creditare mai ales pentru proiectele deja incepute", afirma Pal. In mai, creditul pentru companii in lei a scazut cu 1,6%, iar cel in valuta cu 0,9%. In total, creditul pentru companii insuma 99,17 miliarde de lei (23,78 miliarde de euro) in mai.

Creditul pentru populatie in lei a stagnat la 40 de miliarde de lei, iar cel in valuta a scazut cu jumatate de punct procentual, la 59,8 miliarde de lei. In total, populatia avea in mai datorii la banci de echivalentul a aproape 100 de miliarde de lei (circa 24 mld. euro).

In schimb, creditul pentru stat a continuat sirul de cresteri consistente, urcand in mai cu 4,4%, pana la 33 de miliarde de lei (7,9 miliarde de euro). Comparativ cu mai anul trecut, imprumuturile acordate de banci autoritatilor publice sunt aproape triple. Bancile au plasat doar in titluri de stat echivalentul a 6,6 miliarde de euro.

Populatia abia mai reuseste sa economiseasca

Clientii individuali abia mai reusesc sa puna bani deoparte, in timp ce companiile isi erodeaza de mai multe luni economiile. "Romania sta mai bine comparativ cu tarile emergente din regiune din punctul de vedere al depozitelor populatiei. Acolo vedem o imbunatatire", mai spune Pal.

In mai, depozitele clientilor individuali au urcat usor, atat cele in euro, cat si cele in lei. In total, depozitele populatiei urcau la 91,5 miliarde de lei (aproape 22 de miliarde de euro). In continuare, populatia se afla insa intr-o pozitie putin confortabila de debitor net fata de banci, avand imprumuturi mai mari decat sumele economisite, desi diferenta se ingusteaza.

Firmele aveau depozite de 63,8 miliarde de lei (echivalentul a 15,3 miliarde de euro). In mai companiile si-au majorat cu 2,6% economiile in lei, insa depozitele in valuta au coborat cu 2,2%.

Intră în comunitatea Facebook Ziarul Financiar, locul unde ziarul vorbeşte cu tine