Bănci și Asigurări

Erste Group, profit net de 1,31 mld. euro în 2017; Andreas Treichl, CEO: ”Această evoluţie a fost susţinută puternic de creşterea economiilor Europa Centrală şi de Est care a depăşit-o pe cea din Europa de Vest şi ar trebui să continue să o facă şi în 2018”

Erste Group, profit net de 1,31 mld. euro în 2017;...

Autor: Roxana Rosu

28.02.2018, 10:05 1300

Erste Group, acţionarul majoritar al BCR, a înregistrat anul trecut un profit net  record atribuibil proprietarilor societăţii mamă de 1,3 miliarde euro, faţă de 1,2 miliarde euro în 2016,  în timp ce venitul net din dobânzi s-a diminuat cu 0,5%, la 4,35 miliarde euro,  în ciuda creşterii creditării, în principal din cauza venitului din dobânzi mai mic, potrivit raportului financiar preliminar.

„Anul 2017 a dovedit încă o dată că modelul nostru de business de bancă în serviciul clienţilor şi companiilor din Europa Centrală şi de Est funcţionează, şi dă rezultate excelente – incluzând aici cel mai mare profit net înregistrat vreodată, de 1,31 miliarde de euro. Dovadă sunt şi intrările nete excepţionale de 13 miliarde de euro înregistrate de depozitele clienţilor şi cererea puternică din partea antreprenorilor şi a clienţilor de retail, cărora le-am acordat împrumuturi noi de peste 9 miliarde de euro. Această evoluţie a fost susţinută puternic de creşterea economiilor din regiunea ECE care a depăşit-o pe cea din Europa de Vest şi ar trebui să continue să o facă şi în 2018”, a declarat Andreas Treichl, CEO al Erste Group Bank AG.

Venitul net din dobânzi s-a diminuat la 4,35 miliarde euro (-0,5%; 4,37 mld.euro) în ciuda creşterii creditării, în principal din cauza venitului din dobânzi mai mic obţinut din portofoliul de titluri de stat şi a unui efect de „unwinding” mai redus.

Venitul net din taxe şi comisioane a crescut cu 3,8%, iar venitul din operaţiunile cu valori mobiliare, din administrarea de active şi brokeraj a crescut substanţial, în timp ce venitul din creditare a scăzut.

Venitul net din tranzacţionare s-a redus semnificativ la 222,8 mil. EUR (-21,5%).

Prin urmare, venitul operaţional a rămas aproape stabil la 6,66 mld. EUR (-0,3%).

”Rata creditelor neperformante a scăzut la 4%, nivel pe care nu l-am mai atins de dinainte de criza financiară globală, iar provizioanele noastre de risc au atins un nivel extrem de redus de 9 puncte de bază. Însă, obiectivul nostru nu este eliminarea provizioanelor de risc pentru că doar asumându-ne riscuri ne putem sprijini clienţii. Având în vedere o perspectivă pozitivă, considerăm că acţionarii noştri ar trebui să beneficieze de aceste rezultate bune pentru anul 2017 şi, prin urmare, le vom propune un dividend de 1,20 EUR pe acţiune, în creştere cu 20% faţă de anul precedent”, a mai spus Andreas Treichl.

De asemenea, CEO Erste a adăugat că pentru anul 2018, grupul are două zone clare de interes: investiţiile în angajaţi, astfel încât să poată oferi cea mai bună consiliere clienţilor, şi extinderea platformei digitale bancare George în toate ţările în care este prezent. ”Vrem să fim o bancă complet digitalizată şi care are cei mai buni consilieri pentru clienţi", a declarat Andreas Treichl, CEO al Erste Group Bank AG.

Profitul operaţional al grupului s-a diminuat la 2,51 mld.euro (-5,7%). Raportul cost/venit a crescut la 62,4% (60,2%).

Costurile nete cu provizioanele aferente activelor financiare au continuat să scadă, la 132,0 mil. euro, respectiv 9 puncte de bază în raport cu nivelul mediu al creditelor brute către clienţi (195,7 mil. EUR, respectiv 15 puncte de bază), atingând astfel un minim istoric. Aceasta s-a datorat scăderii semnificative a raportului dintre provizioanele constituite şi cele eliberate, aferente activităţii de creditare, în special în Austria şi Republica Cehă.

 Rata creditelor neperformante s-a îmbunătăţit din nou la 4,0% (4,9%). Rata de acoperire a creditelor neperformante s-a menţinut constantă la 68,8% (69,1%).

Activele totale au crescut la 220,7 mld. euro (+6,0%).

Numerarul şi echivalentele de numerar au crescut la 21,8 mld. euro (18,4 mld. EUR), în timp ce creditele şi avansurile către instituţiile de credit s-au majorat la 9,1 mld. euro (3,5 mld. EUR). Portofoliul net de credite şi avansuri către clienţi a crescut la 139,5 mld. euro (+6,8%; 130,7 mld. EUR).

Depozitele de la bănci s-au majorat la 16,3 mld. euro (14,6 mld. EUR), iar depozitele de la clienţi au continuat să crească – mai ales în Republica Cehă şi Austria – şi au ajuns la 150,9 mld. euro (+9,4%; 138,0 mld. EUR).

Rata credite/depozite s-a situat la 92,4% (94,7%).

Pentru 2018, Erste Group estimează o rentabilitate a capitalului tangibil (ROTE) de peste 10%. Creşterea economică foarte solidă anticipată în pieţele principale Republica Cehă, Slovacia, Ungaria, România, Croaţia, Serbia şi Austria, creşterea dobânzilor în mai multe din pieţele noastre şi costurile de risc aflate încă la minime istorice ar trebui să fie factori de susţinere pentru obţinerea acestui obiectiv.

Pe de altă parte, o încetinire a creşterii economice la nivel regional sau global precum şi potenţialele - încă necuantificabile – riscuri politice sau de reglementare ar putea să îl pună în pericol.

În 2018, evoluţia pozitivă a economiei ar trebui să se reflecte în rate de creştere (creştere reală a PIB-ului) cuprinse între 3% şi 5% în pieţele principale din ECE în care activează Erste Group.

Toţi ceilalţi parametri economici sunt aşteptaţi să evolueze de asemenea semnificativ.

Ratele şomajului ar urma să se menţină la minime istorice – în Cehia şi Ungaria acestea sunt deja printre cele mai reduse din UE. Se estimează că inflaţia va creşte însă va rămâne la un nivel scăzut, iar poziţiile competitive puternice ar trebui să ducă din nou la excedente ale contului curent. Este de aşteptat ca situaţia fiscală şi nivelele datoriei publice să rămână la un nivel solid. Pentru Austria se estimează o accelerare a creşterii economice, la o rată de aproape 3%. Per ansamblu, creşterea continuă să fie alimentată de consumul intern în toate economiile. Se aşteaptă ca exporturile să aibă o contribuţie neutră la creşterea economică.

În acest context, Erste Group se aşteaptă la o creştere de 4-6% a creditării nete.

În 2018, venitul net din dobânzi ar urma să crească uşor datorită creşterii dobânzilor pe termen scurt şi lung, în principal în Republica Cehă şi România, dar şi la nivel global, şi astfel să scadă presiunea asupra marjei din plasamentele în obligaţiuni suverane.

Venitul net din taxe şi comisioane, a doua componentă cheie, este de asemenea aşteptat să crească moderat în 2018. La fel ca în 2017, operaţiunile cu valori mobiliare, administrarea de active şi asigurările ar uma să înregistreze un reviriment. Se aşteaptă ca celelalte componente ale venitului să rămână stabile, în cea mai mare măsură, în ciuda volatilităţii venitului net din tranzacţionare. În consecinţă, venitul operaţional ar trebui să crească uşor în 2018.

Cheltuielile operaţionale sunt aşteptate să scadă uşor în 2018, în principal pentru că în 2017 au fost angajate cheltuieli mai mari de IT în proiectele de reglementare, iar acestea nu vor mai atinge acelaşi nivel în 2018. Erste Group va continua să investească în digitalizare în 2018 şi implicit în creşterea competitivităţii sale viitoare. Accentul va fi pus pe simplificarea produselor, standardizarea proceselor sau pe implementarea la nivel de grup a platformei digitale George. După implementarea în Austria, George va fi lansat pe scară largă în 2018 şi în Republica Cehă, Slovacia şi România.

Per ansamblu, se estimează că profitul operaţional va creşte în 2018.

Costurile de risc ar urma din nou să sprijine profitul net în 2018. În contextul creşterii moderate a ratelor de dobândă, costurile de risc ar urma să crească doar marginal, însă îmbunătăţirea suplimentară a calităţii activelor ar urma să aibă un efect de atenuare. În general, Erste Group nu se aşteaptă la o repetare a minimelor istorice atinse de costul de risc în 2017, de 9 puncte de bază în raport cu nivelul mediu al creditelor brute către clienţi. Deşi previziuni precise sunt dificil de făcut în contextul actual, Erste Group estimează pentru 2018 costuri de risc de circa 20 puncte de bază din nivelul mediu al împrumuturilor către clienţi. Implementarea standardului de contabilitate IFRS9 nu se estimează că va avea un impact semnificativ asupra rezultatelor financiare în 2018.

Estimând o cotă de impozitare de circa 22% şi o taxă pe participaţiile minoritare similară, Erste Group are ca obiectiv o rentabilitate a capitalului tangibil (ROTE) de peste 10%.

Potenţiale riscuri privind perspectivele sunt evoluţiile ratelor de dobândă ce pot diferi de estimări, măsurile politice sau de reglementare ce vizează băncile, precum şi evoluţiile geopolitice şi economice globale.

Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels

AFACERI DE LA ZERO