Statul absoarbe toti banii bancilor, companiile nu mai reusesc sa gaseasca finantare

23 iul 2009 Autor: Liviu Chiru

Creditul guvernamental a ajuns la 36,7 miliarde de lei (8,7 mld. euro) in iunie, fiind astfel de peste trei ori mai mare fata de nivelul la care se afla la jumatatea anului trecut.

In schimb, creditul pentru sectorul privat - populatie si comanii - a bifat a cincea luna consecutiva de contractie, in conditiile in care bancile incaseaza rate de la clienti mai mari decat finantarile noi pe care le acorda.

"Este un necesar mare de finantare din partea Guvernului, care trebuie sa acopere deficitul bugetar. Faptul ca raman mai putini bani pentru sectorul privat e doar o latura a problemei. Mare parte din sectorul privat nu mai este bancabil acum, sunt putini clienti care sa mai primeasca finantare", comenteaza Ionut Dumitru, economistul-sef al Raiffeisen Bank.

Incepand de astazi BNR elibereaza bancilor peste 2 miliarde de euro prin reducerea rezervelor minime obligatorii, suplimentand astfel lichiditatea pietei. Suma se adauga miliardului de euro eliberat prin deciziile precedente de ajustare a rezervelor minime. In plus, din primavara BNR a injectat lei in piata, oferind bancilor credite prin care sa refinanteze achizitiile de titluri de stat.

"Unde gasesti clienti pentru trei miliarde de euro in sectorul privat? Sunt putine companii care mai inregistreaza afaceri in crestere si profit, incat sa aiba capacitate de rambursare. De asemenea, la populatie sunt putine persoane care sa mai aiba capacitate de indatorare si care sa si vrea sa ia un credit", spune Dumitru.

Oamenii de afaceri se plang insa de accesul dificil la finantare, care le sufoca businessul.

Statul nu investeste banii

In goana de a atrage lei, statul plateste inca dobanzi de 11% pe an, chiar in timp ce BNR a coborat dobanda la 9% pe an. Avand alternativa unor plasamente fara risc in titluri de stat, bancile nici nu se grabesc sa reia creditarea companiilor in volume consistente, mai ales ca dificultatile din economie pun sub semnul intrebarii perspectivele de viitor pentru multe firme.

"Ar fi bine daca statul ar directiona banii multi pe care ii atrage in investitii. Ar suplini astfel lipsa de investitii din mediul privat. Dar am vazut ca investitiile sunt sub asteptari deocamdata, poate abia in lunile viitoare sa fie mai bine", mai spune Dumitru.

Investitiile derulate de stat pe primele cinci luni au fost mai mici cu 19% fata de plan, in timp ce cheltuielile de personal au fost cu 16% peste valoarea planificata. La sfarsitul primelor sase luni deficitul bugetar a fost de 2,7% din Produsul Intern Brut, potrivit ministrului finantelor Gheorghe Pogea.

Bancile aveau titluri de stat in portofoliu in valoare de 31,4 miliarde de lei (7,4 miliarde de euro) la sfarsitul lunii iunie, in timp ce creditele acordate direct administratiilor publice insumau 5,2 miliarde de lei (1,2 miliarde de euro).

Populatia economiseste mai mult

Populatia a continuat sa isi majoreze depozitele in iunie, atat in lei, cat si in valuta. Soldul depozitelor in lei a urcat cu 2% in iunie, pana la 60 de miliarde de lei (14,2 miliarde de euro), depasind astfel cu 53% nivelul creditelor contractate in lei. Depozitele in valuta au urcat luna trecuta cu 1,4% pana la 33,1 miliarde de lei (echivalentul a 7,8 miliarde de euro). La valuta, depozitele acopera doar 55% din credite.

Companiile au reusit in iunie sa isi majoreze depozitele in lei cu 3,5%, pana la 41,7 miliarde de lei (9,9 miliarde de euro). Totusi, comparativ cu iunie anul trecut, soldul inregistreaza o scadere cu 3,3%. Pe partea de depozite in valuta companiile au inregistrat o scadere cu 1,7%, pana la 23,1 miliarde de lei (5,5 miliarde de euro).

Analistii remarca deteriorarea economiilor firmelor, pe fondul presiunilor generate de scaderea afacerilor.

In schimb, populatia reuseste sa isi majoreze depozitele, ceea ce arata ca oamenii raman cu bani dupa cheltuielile curente si plata ratelor, insa evita sa se mai imprumute sau sa faca achizitii importante, pe fondul incertitudinilor din economie.