Nouă din zece fonduri europene de acţiuni administrate activ au avut randamente mai mici decât cele ale indicilor-reper într-un interval de cinci ani, arată un studiu al furnizorului global de indici S&P Dow Jones. În România, situaţia este similiară, însă pe un orizont de timp mai scurt, de trei ani, rata de „subperformanţă“ urcă la 100%, potrivit calculelor ZF.
Niciun fond de acţiuni din cele şase analizate de ZF nu a marcat un randament anualizat mai mare decât cel al indicelui BET-XT în ultimii trei ani. Cel mai aproape de indice se situează fondul Erste Equity România cu un randament anualizat de 12,32% în ultimii trei ani, ce include însă dividendele plătite de companiile listate la bursă.
O soluţie pentru investitorii care vor să meargă „pe mâna“ pieţei sunt fondurile de indici. În România însă acest segment este subdezvoltat comparativ cu ţările din Vest, motiv pentru care comisioanele de administrare sunt destul de ridicate, aşa cum a arătat ZF într-un articol publicat în luna august. Comisioanele fondurilor mutuale de indici urcă până la 3,2% pe an, în unele cazuri fiind chiar mai mari decât cele ale fondurilor de acţiuni gestionate activ.
