Astăzi este prima zi în care investitorii pot să cumpere acţiuni Electrica în cadrul ofertei publice pe care compania o derulează în vederea listării, având o valoare cuprinsă între 443 mil. euro şi 543 mil. euro.
WikiZF: Profilul companiei Electrica
În cadrul ofertei Electrica va emite 177,18 milioane de noi acţiuni pe care le oferă spre vânzare la un preţ cuprins între 11 lei/acţiune şi 13,5 lei/acţiune, în funcţie de cererea investitorilor. Oferta se va desfăşura în perioada 16 - 25 iunie şi se va încheia cu succes dacă se vor subscrie 100% din acţiuni, caz în care cumpărătorii din ofertă vor ajunge să deţină 51% din acţiunile Electrica, în timp ce participaţia statului în companie va coborî de la 100% la 48,8%. Statul nu va încasa niciun ban în urma ofertei, sumele strânse de la investitori vor rămâne în companie şi vor finanţa planurile de investiţii ale Electrica pe următorii ani, mai puţin comisionul plătit consorţiului de intermediere, format din Raiffeisen, BRD şi Swiss Capital, şi alte costuri de listare cuprinse între 67 mil. lei (15,2 mil. euro) şi 80 mil. lei (18,2 mil. euro).
Pentru a putea participa la ofertă micii investitori pot subscrie acţiuni Electrica la preţul maxim, de 13,5 lei/acţiune, prin intermediul unităţilor bancare Raiffeisen Bank, BRD, firmei de brokeraj Swiss Capital, dar şi al celorlalte firme de intermediere de pe bursă care au semnat un contract cu cei trei brokeri din consorţiul de intermediere. Dacă preţul final de ofertă este mai mic de 13,5 lei, investitorii vor primi ulterior înapoi diferenţa de bani.
Oferta Electrica este împărţită în trei tranşe: 7% din acţiunile din ofertă (echivalentul a 12,4 milioane de acţiuni) sunt destinate investitorilor mici de retail din România, 8% din acţiuni (14,1 milioane de titluri sub formă de acţiuni şi sau GDR-uri) sunt destinate investitorilor mari de retail din România, în timp ce 85% din acţiuni vor fi oferite spre subscriere investitorilor instituţionali, atât din România, cât şi prin intermediul instrumentelor de tip GDR pe bursa din Londra. Spre deosebire de oferta din toamna anului trecut de la Romgaz, de această dată statul garantează subscrierile micilor investitori de până la 1.000 de acţiuni (în limita a 10 milioane de titluri), dar în contul subscrierilor garantate aceştia nu vor mai beneficia de reducerea (discountul) de 5%. Subscrierile cuprinse între 1.001 şi 20.000 de acţiuni vor beneficia de un discount de 5% aplicat la preţul de ofertă final, dar nu sunt garantate în cazul în care cererea depăşeşte oferta. Subscrierile investitorilor mari, de peste 20.000 de acţiuni (echivalentul a peste 61.000 de euro), nu beneficiază nici de discount şi nici nu sunt garantate.
Spre exemplu, un investitor care subscrie 1.700 de acţiuni Electrica la preţ de 13,5 lei/acţiune va primi 1.000 de acţiuni la preţul final din ofertă (cuprins între 11 şi 13,5 lei/acţiune). Dacă până la finalul ofertei investitorii subscriu spre exemplu de două ori mai multe acţiuni decât cele oferite de Electrica, investitorul în cauză va mai primi aproximativ 350 de acţiuni (jumătate din numărul celor subscrise peste pragul de 1.000 de acţiuni) la care va beneficia de o reducere de 5% aplicată la preţul final al ofertei. Pentru moment nu este clar dacă un investitor care subscrie mai puţin de 1.000 de acţiuni poate alege să nu-i fie garantată subscrierea, dar să beneficieze totuşi de discountul de 5% ca în cazul subscrierilor de peste 1.000 de acţiuni.