Pe tranşa micilor investitori de retail sunt disponibile 7% din acţiunile scoase la vânzare în cadrul ofertei, repectiv 12,403 milioane de titluri. Pe acest segment au fost subscrise luni, până în jurul orei 17:00, un total de 7,633 milioane de acţiuni, reprezentând 61,5% din volumul aferent acestei tranşe.
Peste 4 milioane de acţiuni au fost subscrise prin 4.460 de ordine pentru pachetul garantat de până la 1.000 de acţiuni, iar restul de 3,6 milioane de titluri au făcut obiectul a 782 de ordine care beneficiază de discountul de 5% acordat investitorilor mici de retail în primele cinci zile lucrătoare din cadrul ofertei.
Garantarea celor maxim 1.000 de acţiuni subscrise pe investitor se face în baza principiului primul venit - primul servit, în limita maximă de 10 milioane de acţiuni din oferta publică.
Un investitor mic are nevoie de cel puţin 3.375 de lei pentru a subscrie pachetul minim de 250 de acţiuni la preţul de 13,5 lei pe acţiune.
Pe tranşa investitorilor mari de retail sunt disponibile 8% din titlurile scoase pe piaţă, respectiv 14,175 milioane acţiuni. Pe acest segment au fost subscrise 554.447 acţiuni prin 5 ordine, din care unul a vizat 400.000 de acţiuni. Cel mai mic ordin pe această tranşă a subscris 10.370 de acţiuni.
Cel mai probabil, marii investitori de retail vor plasa ordine mai mari în ultimele zile ale ofertei.
Oferta pentru investitorii instituţionali are alocat un procentaj de 85% din acţiunile ascoase la vânzare, respectiv 150,61 milioane de titluri.
Rezultatele finale ale ofertei Electrica vor fi cunoscute la sfârşitul lunii iunie.
Oferta publică iniţială prin care Electrica scoate la vânzare 51% din acţiuni a început luni şi se va încheia pe 25 iunie.
Oferta începe la preţuri cuprinse între 11 lei/titlu şi 13,5 lei/titlu, compania vizând să atragă minim 435 milioane euro. Preţul final de vânzare va fi stabilit în funcţie subscrierile de pe tranşa investitorilor instituţionali, care pot plasa ordinele la preţuri cuprinse oriunde în intervalul de preţ menţionat. Micii investitori vor putea cumpăra acţiunile la un preţ ceva mai mic, acestora urmând să le fie acordat şi un discount de 5% în funcţie de numărul de acţiuni subscrise şi de perioada în care plasează ordinele.
Micii investitori pot subscrie între 250 şi 20.000 de acţiuni, cumulat, fiecare, iar acţiunile sunt subscrise la preţul maxim din ofertă, de 13,5 lei/titlu. Fiecare subscriere trebuie să cuprindă cel puţin 250 de acţiuni.
În cazul în care investitorii retail doresc să subscrie, în cadrul ofertei, mai multe acţiuni faţă de pachetul garantat de 1.000 de titluri, acesta trebuie să plaseze un ordin pentru 1.000 de acţiuni, pe care le va primi garantat la preţul final din ofertă, şi un al doilea ordin pentru restul acţiunilor vizate, care va beneficia de un discount de 5% faţă de preţul final din ofertă dacă subscrierea are loc în primele cinci zile lucrătoare din cadrul ofertei. Dacă un investitor subscrie mai puţin de 1.000 de acţiuni, toate tilurile sunt garantate.
Tranşele investitorilor de retail (atât mari, cât şi mici) pot fi suplimentate cu 5%, de la 15% la 20% din acţiunile din ofertă dacă gradul de suprasubscrise va fi mai mare decât pe tranşa investitorilor instituţionali.
Ministrul delegat pentru Energie, Răzvan Nicolescu, a afirmat miercuri că speră ca oferta să fie încheiată în jurul datei de 26 iunie, iar listarea efectivă la Bursă să fie pe 3 iulie.
Listarea Electrica ar urma să fie cea mai mare ofertă publică derulată vreodată la Bursa de Valori Bucureşti (BVB), chiar şi la preţul minim depăşind operaţiunea prin care statul a vândut anul trecut 15% din acţiunile Romgaz (SNG) pentru 1,734 miliarde lei (aproape 391 milioane euro).
Fără a fi luate în calcul eventualele discounturi care ar putea fi acordate micilor investitori, valoarea ofertei este cuprinsă între 1,949 miliarde lei (443,3 milioane euro) şi 2,392 miliarde lei (544,1 milioane euro).
Acţiunile scoase la vânzare în ofertă de către Electrica pot fi cumpărate şi sub formă de certificate globale de depozit (GDR-uri), dar numai de investitorii mari de retail şi de investitorii instituţionali. Fiecare GDR cuprinde 4 acţiuni, iar aceste titluri vor fi tranzacţionate la bursa de la Londra.
Pe tranşa investitorilor mari de retail sunt disponibile 8% din titlurile din ofertă, iar ordinul minim de subscriere este pentru 20.001 de acţiuni sau 5.001 de GDR-uri. Ordinele sunt plasate şi pe această tranşă la preţul maxim din ofertă, de 13,5 lei/acţiune şi, respectiv, de 16,63 dolari/GDR.
Pe tranşa investitorilor instituţionali sunt disponibile 85% din acţiunile din ofertă, atât sub formă de acţiuni, cât şi ca GDR-uri. Pe acest segment nu există nicio limită privind volumul minim de titluri subscrise, iar investitorii pot plasa ordinele la orice preţ din intervalul 11 lei - 13,5 lei pentru acţiuni şi, respectiv, de 13,55 dolari - 16,63 dolari pentru GDR-uri.
Subscrierile se pot realiza în orice zi lucrătoare din perioada ofertei, în intervalul orar 9:00 - 17:00 (ora României), cu exceptia ultimei zile de derulare a operaţiunii, când programul este între orele 9:00 şi 13:00 (ora României).
Ordinele de subscriere pentru acţiuni pot fi plasate la orice unitate BRD şi Raiffeisen Bank, la sediul Swiss Capital sau la orice casă de brokeraj care încheie un acord cu consorţiul de intermediere.
Pe de altă parte, ordinele de subscriere pentru GDR-uri sunt acceptate numai prin membrii consorţiului. Oferta este intermediată de consorţiul format din BRD, Citigroup, Raiffeisen Bank, Societe Generale şi Swiss Capital.
Electrica a înregistrat în primul trimestru un profit net consolidat, excluzând participaţiile minoritare, de 60 milioane lei (13,4 milioane euro), uşor sub cel din aceeaşi perioadă din 2013, iar pe tot anul 2013 a obţinut un câştig de 243,4 milioane lei (55 milioane euro), cu 32% sub cel din 2012.
Grupul Electrica a fost recent reorganizat, înainte de listarea companiei la bursă, iar, ca urmare a acestui proces, participaţiile minoritare ale grupului au fost transferate către o societate nou-înfiinţată în scopul administrării acestor active, la care statul este acţionar unic.
Segmentul de distribuţie al Electrica este reprezentat de Electrica Distribuţie Muntenia Nord., Electrica Distribuţie Transilvania Sud, Electrica Distribuţie Transilvania Nord şi compania de servicii energetice Electrica Serv, şi este limitat din punct de vedere geografic la regiunile Muntenia Nord, Transilvania Nord şi Transilvania Sud.
Segmentul de distribuţie operează în baza unor contracte de concesiune pe termen lung acordate de Ministerul Economiei, valabile până în 2054 şi în baza unor licenţe emise de ANRE, valabile până în 2027, care au opţiune de reînnoire pentru încă 25 ani.
Electrica oferă, de asemenea, servicii de întreţinere şi reparaţii de echipamente şi alte servicii auxiliare reţelei sale de distribuţie şi, într-o măsură mai mică, unor terţe părţi prin intermediul filialei de servicii energetice Electrica Serv.
