Video ZF Live. Banca Transilvania îşi înfige steagul pe o piaţă de 3 miliarde de euro
Banca din Cluj intră pe piaţa de fuziuni şi achiziţii prin preluarea firmei Capital Partners.
Astfel, BT îşi face intrarea pe o piaţă din care era absentă, dar care în 2015 a raportat o creştere semnificativă până la 3 miliarde de euro. Cei mai mari jucători din piaţa locală de fuziuni şi achiziţii sunt marile firme de consultanţă şi audit (KPMG, PwC, EY, Deloitte), dar şi diviziile „in house“ ale băncilor Raiffeisen, BCR şi BRD.
„Intrarea pe piaţa investment banking-ului este o piatră de hotar pentru evoluţia noastră, în condiţiile în care consolidează gama noastră de produse şi servicii furnizate pentru clienţii mari. Intenţia noastră este de a combina platforma şi experienţa BT Securities şi cea a diviziei de corporate din cadrul băncii cu expertiza Capital Partners în investment banking, pentru a profita de oportunităţile de piaţă în creştere de pe plan local“, a declarat Horia Ciorcilă, preşedintele Băncii Transilvania de peste un deceniu.
„Obiectivul este să creăm în 1-2 ani cel mai puternic pol financiar cu capital românesc“, a declarat ieri la ZF Live Doru Lionăchescu, preşedintele Capital Partners, cel care a fondat firma de consultanţă în urmă cu zece ani alături de Andrei Diaconescu, Victor Căpitanu şi Vlad Buşilă.
Doru Lionăchescu este unul dintre cei mai reputaţi bancheri din România. Înainte de a fonda Capital Partners, el a deţinut poziţii de conducere la ING, Citibank şi Bancpost.
La începutul anilor ’90, el a pornit şi a condus din poziţia de redactor-şef adjunct publicaţia financiară Capital.
Tranzacţia a cărei valoare nu a fost făcută publică constă în preluarea echipei şi a brandului Capital Partners, noua entitate urmând să se numească BT Capital Partners. Tranzacţia urmează să fie finalizată până la sfârşitul acestei luni. BT Capital Partners va intra astfel sub reglementarea Autorităţii de Supraveghere Financiară, şi nu sub cea a BNR.
BT Securities, care la finalul anului 2014 avea 56 de angajaţi, va face echipă comună cu cei şapte angajaţi ai Capital Partners. BT Securities este al cincilea cel mai mare broker de la bursa din Bucureşti, cu tranzacţii intermediate în valoare de 800 mil. lei în 2015.
Acţiunile TLV au crescut cu 0,6% în şedinţa de tranzacţionare de ieri, în linie cu restul pieţei.
Preşedintele Capital Partners se aşteaptă ca piaţa de tranzacţii şi achiziţii să crească în perioada următoare, fiind premise pentru câte o tranzacţie la fiecare 1-2 săptămâni, ceea ce face ca 2016 să fie probabil cel mai bun an de după 2007-2008.
„Cred că asistăm la un moment în care sunt puţine şanse să vedem o întoarcere de tendinţă în economie, este un momentum, dat nu numai de consum, ci şi de revenirea investiţiilor. O simt în dialogul cu investitorii. Cred că vom vedea la 7-14 zile o tranzacţie, sunt aproape convins că va fi cel mai bun an de după 2007-2008.“
Entuziasmul de pe piaţa locală este susţinut şi de conjunctura internaţională, pieţele fiind inundate de lichiditate. Indicele de referinţă Euribor este negativ. În plus, mediul economic este influenţat de dezinflaţie, care face ca puterea de cumpărare şi capacitatea de investiţii să crească.
„Vom asista la consolidări sectoriale, jucători care ies din pieţe, alţii care intră. Mă uit cu mare atenţie la energie, unde conjunctura mondială se pretează la mari dealuri, inclusiv în România, pe fondul preţului redus al barilului de petrol.“
„Vrem să construim cel mai mare pol financiar cu capital românesc. Sunt momente când consolidarea unui grup local echilibrează nişte pieţe. Să ne uităm de exemplu la sectorul telecomunicaţiilor şi cel de bricolaj, în care apariţia unui jucător local puternic a echilibrat jocul“, a declarat preşedintele Capital Partners despre tranzacţia cu Banca Transilvania. În opinia lui Lionăchescu, companiile româneşti nu mai sunt în situaţia din anii ’90, când erau într-o cursă pentru a asimila know-how şi tehnici manageriale, ci pot juca de la egal la egal cu firmele de afară. „Plecăm cu convingerea că vom fi pe primul loc. Intrăm într-o nouă ligă, o nouă etapă.“
Noua entitate BT Capital Partners va asista şi va consilia companiile pentru listarea la bursă şi pentru atragerea de noi investitori, va oferi servicii de brokeraj, consultanţă pentru fuziuni şi achiziţii, finanţare şi structurare de operaţiuni financiare complexe, cercetare de piaţă şi consultanţă pentru management strategic.
„Este o tranzacţie importantă, care presupune preluarea activităţii de investement banking prin transfer de activitate care presupune preluarea brandului, a proprietăţii intelectuale aferentă activităţii asociate, a domeniilor de internet, transferul echipei de investment banking“, a mai spus Lionăchescu.
Mişcarea făcută de cei doi jucători români răspunde unei tendinţe vizibile pe piaţa globală de investment banking, de a oferi clienţilor servicii integrate. „Obiectivul este să creăm în 1-2 ani cel mai puternic pol financiar cu capital românesc.“
Doru Lionăchescu a fondat Capital Partners în urmă cu 10 ani, împreună cu alţi parteneri, şi a fost până acum consultant pentru tranzacţii în valoare de peste 2 mld. euro. Una dintre aceste tranzacţii a vizat vânzarea BT Asigurări către Groupama.
„Îl cunosc pe Horia Ciorcilă (n.red. preşedintele şi unul dintre fondatorii BT) de peste 15 ani, i-am asistat în tranzacţii, ne-am consultat în criză, când grupul avea nevoie şi de alte păreri despre piaţă, e o relaţie consolidată în timp.“
Discuţiile pe marginea preluării au început în urmă cu 5-6 luni, primul pas fiind evaluarea tranzacţiei din punct de vedere strategic. Evaluatorii independenţi angajaţi de BT au fost de la KPMG.
„Echipa de la BT a reuşit o performanţă colosală. Acum 20 de ani era o bancă provincială, mică, acum e cea mai mare bancă locală din România şi sunt momente când e mai valoroasă, raportat la capitalizare, decât mari grupuri financiare din Europa.“
Doru Lionăchescu este de părere că în succesul BT un cuvânt greu de spus l-a avut spiritul antreprenorial, curajul şi puterea de muncă a lui Horia Ciorcilă combinat cu capacitatea managerială a lui Omer Tetik (n.red. director executiv al BT).
Preşedintele Capital Partners a spus că valoarea tranzacţiei este confidenţială, dar reflectă palmaresul firmei şi valoarea percepută de cumpărător, confirmată de evaluatori independenţi.
Capital Partners realizează împreună cu Ziarul Financiar de 10 ani Topul celor mai valoroase companii din România, un demers unic în România şi în regiune de evaluare a celor mai mari companii locale.