Criza financiara nu doar doboara giganti bancari, ci ii si creeaza
In sistemul financiar exista jucatori care au invins intemperiile crizei si au reusit prin achizitii, tranzactii si alte operatiuni sa se ridice deasupra competitorilor lor.
Dintre noii "feti frumosi" ai sistemului financiar, care au
crescut intr-un an cati alte banci in sapte, se numara BNP Paribas
in Franta, JPMorgan Chase in Statele Unite si Banco Santander in
Spania. BNP Paribas, cea mai mare banca din Franta, a reusit in
timpul crizei financiare sa se departeze de principala sa rivala,
Societe Generale. Volumul activelor si depozitelor bancii s-a
dublat in aceasta perioada.
La fel ca si BNP Paribas, si JPMorgan si Santander au reusit sa
profite de slabiciunile competitorilor lor pentru a face
achizitii.
BNP Paribas a devenit cea mai mare din zona
euro
Banca cu sediul la Paris a devenit cea mai mare din zona euro dupa
valoarea depozitelor, cu un total de 10,4 mld. euro, dupa ce a
cumparat unitatile Fortis in acest an.
"Acordul cu Fortis este extrem de atractiv pentru BNP", a spus Jaap
Meijer, un analist al companiei Evolution Securities, care coteaza
actiunile BNP Paribas cu "cumpara", iar pe cele ale Societe
Generale cu "vinde". Societe Generale a anuntat pierderi record din
tranzactii in ianuarie 2008 si a realizat operatiuni de writedown
(reducere a valorii contabile a activelor) in valoare de 8 mld.
euro, potrivit rapoartelor companiei.
BNP Paribas este asteptata sa raporteze in trimestrul trei un
profit de 1,26 mld. euro, potrivit estimarilor analistilor, de
peste trei ori mai mult decat Societe Generale care va anunta un
profit de 399 mil. euro, sunt de parere specialistii.
Actiunile BNP Paribas au urcat cu 81% in acest an la bursa de la
Paris, in timp ce cele ale SocGen au avansat doar cu 34%. Valoarea
de piata a BNP Paribas, evaluata la 62,9 mld. euro, este cu 87% mai
mare decat cea a Societe Generale. Inainte de izbucnirea crizei in
mai 2007, diferenta era de doar 12%.
Pentru Santander achizitiile au fost cheia
succesului
Si Banco Santander a iesit din criza mai puternica decat multe
dintre rivalele sale, lasandu-le pe acestea sa se intrebe cum a
putut banca intr-o perioada atat de dificila pentru tara sa mama sa
se transforme intr-un jucator de talie mondiala.
In mai putin de un an, pretul actiunilor Santander s-a dublat, iar
compania a organizat cea mai prolifica oferta publica initiala,
obtinand 7 mld. dolari din listarea filialei din Brazilia. Aceasta
singura valoreaza mai mult de 30 mld. euro, aproximativ cat
Deutsche Bank, Societe Generale sau Citigroup.
Nimeni nu se astepta ca micuta banca infiintata in orasul din
nordul Spaniei, Santander, in 1857 sa creasca atat de mult incat sa
devina o institutie cu 90 de milioane de clienti si 170.000 de
angajati, una dintre cele mai mari banci si mai agresive din punct
de vedere al achizitiilor de la inceputul secolului al 21-lea. In
trimestrul trei banca spaniola a anuntat un profit de 2,2 mld.
euro, in usoara crestere fata de trimestrul precedent.
Este evident ca achizitiile pe care banca le-a facut in strainatate
au ajutat in momentul in care a izbucnit criza. Aproximativ o
cincime din profitul obtinut de Santander provine din operatiunile
pe care banca le detine intr-o economie emergenta, Brazilia. O alta
cincime provine de pe piata din Marea Britanie, puternic afectata
de criza. Aici Santander a adaugat Alliance & Leicester si
depozitele si filialele Bradford & Bingley la reteaua Abbey pe
care a cumparat-o in 2004. Aceasta diversificare a operatiunilor a
limitat expunerea bancii Santander la riscurile pe care economia
slabita a Spaniei le presupune.
"Suntem lideri pe 10 piete, pe care noi le consideram a fi piete
cheie si pe care le cunoastem bine", a spus Botin recent.
JPMorgan, una dintre cele mai mari banci din Statele Unite,
posteaza rezultate financiare similare celor dinainte de criza. In
trimestrul trei colosul de pe piata din Statele Unite a anuntat un
profit de 3,59 mld. dolari (2,43 mld. euro), peste asteptari. In
anul 2008, banca a preluat doua dintre cele ce nu de mult ii erau
rivale, Washington Mutual si Bear Stearns, si si-a consolidat
astfel pozitia pe piata din SUA, populata acum de doar cativa
jucatori mari.
Nici Deutsche Bank nu se lasa mai prejos. Directorul financiar al
celui mai mare creditor din Germania, Stefan Krause, anunta la
inceputul lunii octombrie ca banca "analizeaza cateva oportunitati
pentru achizitii". In conditiile in care principalii rivali, precum
Commerzbank nu au voie sa faca achizitii pana in 2012, Deutsche
este prima pe lista atunci cand vine vorba de cumpararea de active
care pot fi oricand scoase la vanzare de catre rivalii scosi din
lupta.