BCR ar putea deveni acţionar la Oltchim
BCR, cea mai mare bancă din România, controlată de grupul
austriac Erste Bank, ar putea intra în acţionariatul combinatului
chimic Oltchim Râmnicu Vâlcea (OLT) prin conversia în acţiuni a
unei datorii pe care combinatul o are de rambursat, potrivit unui
anunţ al conducerii Oltchim.
Dacă operaţiunea se va realiza, ar fi pentru prima dată când o
bancă intră în acţionariatul unei companii listate pe Bursă prin
conversia unor creanţe, ceea ce ar putea determina şi alte companii
îndatorate să negocieze cu băncile creditoare cedarea de acţiuni în
schimbul stingerii unei părţi din datorii.
Oltchim a contractat un credit în valoare de 72,4 mil. euro de la
BCR în noiembrie 2009, iar o parte din acest credit ar putea fi
convertit în acţiuni, odată cu majorarea de capital prin care vor
fi transformate în acţiuni şi datoriile combinatului faţă de stat.
Oltchim aşteaptă în prezent finalizarea unei investigaţii a
Comisiei Europene pentru derularea majorării de capital, după ce
acţionarul minoritar al Oltchim, grupul german PCC, a reclamat
operaţiunea ca fiind ajutor de stat. Oltchim este controlat în
proporţie de 55% de Ministerul Economiei.
"Ca principal creditor, Banca Comercială Română a dorit să verifice
dacă strategia de dezvoltare a Oltchim este corectă şi viabilă.
Pentru această analiză a fost angajată firma de consultanţă
stategică Roland Berger Strategy Consultants, consultant agreat de
BCR. În urma analizei făcute de acest consultant, s-a confirmat că,
după implementarea strategiei propuse de Oltchim, activitatea
societăţii se va redresa şi compania va genera profit", a precizat
conducerea Oltchim într-un raport transmis Bursei de Valori.
Constantin Roibu, preşedintele Oltchim, a aunţat miercuri intrarea
BCR în acţionariatul Oltchim, în cadrul unei conferinţe a
specialiştilor din industria chimică. El a precizat că circa
jumătate din creditul luat de companie de la BCR ar putea fi
transformat în acţiuni. BCR ar putea primi astfel acţiuni în
valoare de 36 mil. euro şi ar deveni cel mai mare acţionar
minoritar al Oltchim. Statul, care intenţionează să convertească
în acţiuni datorii de peste 500 milioane de lei (118 milioane de
euro), va păstra pachetul majoritar de acţiuni.
Reprezentanţii BCR nu au comentat informaţia până la închiderea
ediţiei de ieri.
Pentru a putea fi pusă în aplicare această măsură trebuie să fie
discutată în adunarea generală a acţionarilor, unde se va lovi
probabil de opoziţia grupului german PCC, a cărui participaţie s-ar
dilua şi mai mult în cazul intrării BCR în acţionariat.
PCC, care a intrat în acţionariatul Oltchim în 2007, s-a opus până
acum tuturor măsurilor de restructurare propuse de conducerea
combinatului, susţinând că au la bază o strategie greşită. Nemţii
au contestat la Comisia Europeană garanţiile primite de Oltchim de
la stat pentru contractarea de credite.
De cealaltă parte, Oltchim a încercat să se integreze pentru a-şi
reduce costurile şi a achiziţionat la sfârşitul anului trecut
secţia de petrochimie a rafinăriei Arpechim de la Petrom. Secţia nu
a fost încă repornită, deoarece necesită derularea unor investiţii
semnificative pentru retehnologizare. Acţionarii Oltchim au
aprobat recent contractarea unor credite de 100 mil. euro pentru
finanţarea investiţiilor, care au ca scop creşterea producţiei
combinatului şi trecerea acestuia pe profit.
Oltchim a avut în primul semestru pierderi de 177 mil. lei la
afaceri de 541 milioane de lei, după ce în 2008 şi 2009 a cumulat
pierderi de peste 400 de milioane de lei.
Compania avea datorii totale de peste 2 miliarde de. lei la finele
lunii iunie şi capitaluri proprii negative de -628 milioane de lei.
Compania are o capitalizare de 70,6 milioane de lei.