Soldul depozitelor atrase de bănci de la companii, economisiri în lei, dar şi în valută, afişau o valoare de 106,7 miliarde de lei (echivalentul a 24 mld. euro) la finele lunii decembrie din 2015, în creştere cu aproximativ 14% faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent. Astfel, companiile au depozitat într-un singur an aproximativ 13 mld. lei la bănci. Spre comparaţie, ritmul de creştere al economisirilor plasate de populaţie a fost mai lent, de 6%, la 147 mld. lei, potrivit datelor BNR.
Evoluţia depozitelor companiilor este una surprinzătoare având în vedere creşterea economică înregistrată de România în ultima perioadă de timp (3,7% în 2015, practic al treilea an consecutiv în care economia creşte peste 3%). Totodată, acest avans este cel mai mare înregistrat de la criza din 2008 încoace.
Astfel, chiar dacă premisele economice sunt bune (optimiştii văd o creştere a economiei de 4-5% anul acesta), companiile tot sunt reticente să-şi plaseze banii în investiţii şi în infrastructură, proiecte de care economia locală ar avea drastic nevoie, şi aleg în schimb să-şi depoziteze resursele la bănci la dobânzi chiar sub pragul de 1% pe an.
De exemplu, pe segmentul depozitelor noi în lei constitute de companii, băncile afişau o bonificaţie medie de doar 0,6% la finele lunii decembrie, la jumătate faţă de aceeaşi lună din 2014.
Pe segmentul euro, bonificaţiile plătite de bănci pentru depozitele companiilor mai au un pas şi ajung în teritoriu negativ. La finele lunii decembrie 2015, dobânda medie plătită de bancheri pentru resursele de la bănci era de 0,27% pe an, minimul istoric, faţă de 0,7% pe an în aceeaşi lună din anul precedent. Însă guvernatorul BNR Mugur Isărescu a dat asigurări la începutul acestei luni că instituţia pe care o conduce va lupta cu toate mecanismele necesare ca România să nu experimenteze dobânzi negative. Însă deocamdată câştigul obţinut de la un depozit este practic nesemnificativ.
Dobânzile au scăzut în ultimul an în mare parte ca un efect advers la programul de relaxare monetară derulat de BNR. Banca Naţională a redus dobânda-cheie la minimul istoric de 1,75% în mai 2015, pe care a păstrat-o până în prezent, cu scopul de a stimula creditarea în lei. Dar bancherii au reacţionat şi au tăiat şi bonificaţiile plătite la depozite, însă într-un ritm mult mai accelerat decât au redus costul creditelor.
Depozitele în lei constituite de companii afişau la finele anului 2015 un sold de aproape 80 mld. lei, în creştere cu 14% faţă de aceeaşi perioadă din anul precedent, în timp ce avansul pe segmentul valută a fost de 6%, la 27 mld. lei.
Pe partea de retail, creditarea în lei pentru persoane fizice a avansat în decembrie cu o treime faţă de aceeaşi lună din 2014, la aproximativ 110 mld. lei. Însă este posibil ca o parte din aceşti bani să provină şi din conversia împrumuturilor din altă monedă în lei. Chiar şi în aceste condiţii, pe agendele unor analişti tot a apărut termenul de „supraîncălzire“ a creditării. Însă BNR spune că nu este îngrijorată de avansul creditării în lei şi că nu a tras un semnal de alarmă cu privire la acest lucru. Deocamdată.