Banca Transilvania, cel mai mare grup bancar din România după active, a finalizat miercuri o emisiune de obligaţiuni senior non-preferred de un miliard de euro pe pieţele internaţionale de capital, în condiţiile în care cererea investitorilor a depăşit substanţial oferta.
Titlurile, cu scadenţa în mai 2032, au structura 6NC5 — adică banca are opţiunea de răscumpărare după cinci ani, în mai 2031. Spread-ul final a fost stabilit la 195 de puncte de bază peste mid-swap-ul de 5 ani, faţă de indicaţia iniţială de 225–230 de puncte de bază, o compresie de circa 30–35 de puncte care reflectă apetitul ridicat al investitorilor.
Cartea de ordine a depăşit 3,8 miliarde de euro, excluzând interesul managerilor de sindicat, ceea ce reprezintă o suprasubscriere de aproape patru ori faţă de suma plasată. Rezultatul plasamentului sugerează că prima de emisiune faţă de curba secundară a emitentului a fost absorbită confortabil de piaţă. Midswap este în prezent la 2,8%, potrivit Bloomberg.
ZF a scris azi că tranzacţia este aranjată de un consorţiu format din Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura şi BT Capital Partners. Prezenţa simultană a patru dintre cele mai mari bănci de investiţii din lume indică intenţia BT de a atrage capital dintr-un spectru larg de investitori globali — fonduri din Statele Unite, Marea Britanie, Asia şi Europa continentală — care nu participă în mod obişnuit la emisiunile regionale mai mici.
