Bănci și Asigurări

România a luat 1,5 miliarde de euro de pe piaţa externă prin vânzarea de titluri pe 5 ani. Vedeţi aici cât au plătit Boc şi Ialomiţianu ca să facă rost de bani

România a intrat pe ecranele investitorilor şi ofertele însumează deja 2 mld. euro. Preţul este însă mai mare faţă de aşteptări

Autor: Liviu Chiru

09.06.2011, 19:20 2838

România a obţinut 1,5 miliarde de euro de la investitoriistrăini, în emisiunea programată joi în care ofertele au depăşit 3miliarde de euro. Randamentul s-a situat la 5,29% - cu un cupon de5,25% pe an - faţă de 5,17% la emisiunea de eurobonduri de anultrecut, când Finanţele au luat 1 mld. euro, tot pe cinci ani, cu uncupon de 5%.Trebuie luat în considerare că şi dobânda de referinţăla euro a crescut în ultimul an de la 1% la 1,25%.

"Preţul a fost majorat faţă de datele iniţiale, la 255 de punctede bază peste mid-swap (indicatorul de dobândă la euro pe pieţeleinternaţionale, de circa 2,8% pe an pentru maturitatea de 5 ani -n. red.). Era nevoie de subscrieri de 2,7 miliarde de euro până laînchiderea registrului ca emisiunea să fie considerată un succes",au declarat surse din piaţă.

În total, pe parcursul celor cinci ani, Ministerul Finanţelortrebuie să plătească o dobândă de 394,5 milioane de euro.

Finanţele au anunţat că intenţionează să atragă 1-1,5 miliardede euro prin această emisiune de titluri.

În pofida scăderii CDS-urilor la circa 230 de puncte de bază,faţă de 360 în septembrie 2010, Finanţele sunt pe punctul de a seîmprumuta mai scump decât în martie anul trecut, când au emiseurobonduri de 1 mld. euro la dobândă fixă de 5% pe an. De altfel,programele de finanţare de tip EMTN pot implica un cost mai marepentru emitent ca urmare a facilităţii care îi permite acestuia săiasă pe piaţă oricând consideră necesar sau oportun, pe bazaaceluiaşi prospect de bază, în orizontul de timp prestabilit - deobicei de trei ani.

Din cauza primei de risc cerute de investitori, România a ezitatsă emită titluri cu maturitate mai lungă, de 7 sau 10 ani. BogdanDrăgoi, secretar de stat în Ministerul Finanţelor şi şefulTrezoreriei, este cel care a reprezentat statul român la negocieri.Emisiunea a fost aprobată de Ministrul Finanţelor GheorgheIalomiţianu şi de premierul Emil Boc.

Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels

Urmează ZF Bankers Summit'24