Electromontaj, compania care anul trecut a câştigat un contract pentru retehnologizarea barajului Vidraru, unul dintre cele mai importante active ale Hidroelectrica, se pregăteşte pentru listare la Bursa de Valori Bucureşti într-o ofertă cu un potenţial de 77 mil. lei şi o evaluare de 700 mil. lei a companiei. Potrivit prospectului, oferta – intermediată de TradeVille, va începe pe 3 octombrie fiind programată a se încheia pe 16 octombrie 2025.
„Suntem mândri să anunţăm deschiderea ofertei publice de vânzare de acţiuni pentru Grup EM, actionar majoritar al Electromontaj, lider pe piaţa construcţiilor energetice din România, prin intermediul companiei de brokeraj TradeVille. Cu o cifră de afaceri netă care a crescut semnificativ în ultimii ani, ajungând la peste 1 miliard de lei la finalul anului 2024, demonstrăm o traiectorie de creştere solidă într-un sector strategic aflat în expansiune globală. Această ofertă acordă investitorilor şansa de a deveni parte a unui grup românesc care, de peste 75 de ani, livrează proiecte energetice pe patru continente, de la infrastructură tradiţională până la energie verde”, Ionuţ Tănăsoaica, CEO GRUP EM SA.
Compania vizează listarea pe segmentul secundar AeRO, cu un free-float (acţiuni liber tranzacţionabile) de 10%.
„Suntem încântaţi să răspundem prezent la primul IPO din acest an, şi unul dintre cele mai mari din această decadă. De la începutul anului am lucrat la acest proiect important, iar astăzi este încununarea acestui efort. Asistăm la o dezgheţare a pieţei de capital din România, în linie cu exemplele pozitive din SUA din acest an. Oferta Grup EM, activând într-un sector strategic precum cel energetic – mereu de interes pentru investitorii de la BVB –, este cea mai mare pe care o intermediem până acum şi reprezintă un test important pentru capacitatea pieţei şi a investitorilor de retail de a absorbi o astfel de ofertă. Mai mult, faptul că oferta este dedicată investitorilor de retail subliniază maturitatea pieţei locale. Investitorii de retail au arătat în mod constant că răspund prezent la oferte semnificative, inclusiv la emisiunile Fidelis, iar acest lucru ne dă încredere că putem construi împreună un nou succes”, Alexandru Dobre, Director General Adjunct, TradeVille.
ZF a scris încă din luna mai despre intenţia companiei de a veni la cota Bursei, într-un interviu cu reprezentanţii grupului EM, dintre care fac parte Electromontaj, Iproeb şi altele. Mai mult detalii, aici.
Prospectul poate fi analizat aici.
Conform prospectului aprobat de ASF, banii obţinuţi vor fi folosiţi pentru:
• majorarea capitalului social cu până la 36 mil. lei, în funcţie de fondurile atrase,
• susţinerea capitalului de lucru, necesar pentru derularea portofoliului de proiecte,
• achiziţii şi dezvoltări în zona producţiei şi distribuţiei de energie, servicii de stocare şi sisteme energetice.
Oferta nu are un angajament ferm de subscriere, ceea ce înseamnă că interesul investitorilor va fi decisiv pentru succesul listării.
Electromontaj face parte din grupul EM SA, controlat indirect de omul de afaceri Gheorghe Bîlteanu prin entităţile Albertha Enterprises Limited (60%) şi Stinteo Limited (40%). Activitatea principală este de holding, însă grupul are expunere directă în energie şi construcţii specializate.
Compania a înregistrat în ultimii ani o creştere vizibilă a veniturilor:
• 2024: venituri de 1,05 mld. lei şi profit net de 73 mil. lei,
• 2023: venituri de 907 mil. lei şi profit net de 88 mil. lei,
• 2022: venituri de 629 mil. lei şi profit net de 47 mil. lei.
Compania - înainte de majorarea capitalului social cu 10% prin vânzare de acţiuni – este evaluată între 589 mil. lei şi 692 mil. lei, arată calculele ZF. Ulterior majorării evaluarea va fi între 654 mil. lei şi 770 mil. lei.
La finalul anului 2024, activele totale se ridicau la 1,42 mld. lei, iar capitalurile proprii la aproape 393 mil. lei.
Electromontaj este una dintre companiile mari din infrastructura energetică a României, într-un moment în care piaţa locală trece printr-un val de investiţii în reţele, energie verde şi digitalizare.
