Un ETF pe indicele BET oferă expunere pe 20 de companii, dar nu în părţi egale. Patru dintre ele - Banca Transilvania, OMV Petrom, Romgaz şi Hidroelectrica - cumulează 60,5% din coş, iar energia şi sectorul bancar acoperă împreună peste 85% din indice. Argumentul care circulă printre investitorii de retail este că un singur instrument înlocuieşte munca de selecţie.
„Este o altă idee în spate: nu mai analizăm compania, ci suntem diversificaţi printr-un fond sau un ETF. Clientul de retail este avantajat din acest punct de vedere pentru că are expunere atât pe sectorul bancar, cât şi pe energie, retail etc.", a spus Simion Tihon, director de investiţii la Salt Bank. Diversificarea are o formă dată de structura economiei româneşti şi de ce companii au ajuns la bursă. La 31 iulie, Banca Transilvania avea o pondere de 18,17%, OMV Petrom 15,82%, Romgaz 14,39%, iar Hidroelectrica 12,10%. Adăugând Transgaz, Electrica, Nuclearelectrica, Transelectrica şi Premier Energy, companiile din energie şi utilităţi ajung la aproximativ 61% din indice. Împreună cu Banca Transilvania şi BRD, care înseamnă 25,3%, cele două sectoare depăşesc 86%.
