Lion Capital a încasat integral, la finalul lunii decembrie 2025, investiţia de 55 de milioane de euro în obligaţiunile emise de PK Development Holding, la doar câteva luni după subscriere, potrivit unui raport publicat marţi de societatea listată.
Conform raportului curent, la data de 30 decembrie 2025, Lion Capital a primit întreaga valoare nominală a celor 55 de milioane de obligaţiuni subscrise, respectiv 55 de milioane de euro, la care se adaugă dobânda aferentă primelor şase luni, în linie cu prevederile documentaţiei de emisiune. Rambursarea a avut loc anticipat, deşi obligaţiunile aveau o maturitate maximă de 36 de luni.
Investiţia fusese anunţată la începutul lunii august 2025, când Lion Capital informa piaţa că a subscris obligaţiuni în valoare de 55 de milioane de euro dintr-o emisiune totală de 100 de milioane de euro realizată de PK Development Holding. Emisiunea a fost adresată investitorilor profesionali privaţi, nu a fost oferită public şi nu a fost listată la tranzacţionare pe bursă.
Astfel, intervalul dintre subscriere şi rambursare s-a redus la mai puţin de cinci luni, un termen semnificativ mai scurt decât cel prevăzut iniţial în documentele de emisiune. Potrivit acestora, obligaţiunile puteau fi răscumpărate anticipat, în anumite condiţii, opţiune de care emitentul a şi uzat.
Obligaţiunile PK Development Holding aveau o valoare nominală de 1 euro şi erau garantate cu o ipotecă imobiliară de rang 1 asupra Mall Moldova din Iaşi, precum şi asupra unor terenuri şi construcţii adiacente aflate în proprietatea Ermes Holding, companie din acelaşi grup. În plus, emisiunea era susţinută de două bilete la ordin emise în alb de către emitent.
La momentul subscrierii, Lion Capital preciza că fondurile obţinute de PK Development Holding urmau să fie utilizate pentru finanţarea activităţilor curente şi a investiţiilor din cadrul grupului. Rambursarea rapidă sugerează fie o îmbunătăţire accelerată a poziţiei de lichiditate a emitentului, fie o refinanţare din alte surse, însă raportul publicat nu oferă detalii suplimentare privind motivele deciziei.
Din perspectiva Lion Capital, operaţiunea s-a încheiat fără pierderi, societatea recuperând integral capitalul investit şi dobânda aferentă perioadei de deţinere. Pentru un administrator de active, o astfel de rambursare anticipată reduce expunerea pe termen lung, dar limitează şi câştigurile potenţiale din dobânzi pe întreaga durată iniţială a emisiunii.
Lion Capital este listată pe piaţa reglementată a Bursei de Valori Bucureşti, categoria Premium, şi administrează investiţii preponderent pe piaţa de capital şi în instrumente financiare structurate, inclusiv obligaţiuni corporative nelistate.
