Oferta publică iniţială a Grup EM, companie din domeniul energetic care include Electromontaj şi Iproeb, se încheie astăzi, 16 octombrie la ora 12:00, după două săptămâni de subscrieri, iar până aseară investitorii plasaseră ordine în valoare de aproximativ 18–20 mil. lei, echivalentul a circa 25% din pachetul de acţiuni oferit, potrivit datelor platformei TradeVille, intermediarul operaţiunii.
Oferta, lansată pe 3 octombrie, este structurată sub forma unei licitaţii, în care investitorii pot introduce ordine de cumpărare la preţuri cuprinse între 34 şi 40 de lei pe acţiune, în paşi de 2 lei. Preţul final de vânzare va fi stabilit la nivelul la care se va subscrie integral întreaga ofertă. La închiderea de marţi, situaţia arăta astfel: 947 de ordine pentru 185.000 de acţiuni la preţul maxim de 40 de lei, 128 de ordine pentru 22.600 de acţiuni la 38 de lei, 229 de ordine pentru 51.200 de acţiuni la 36 de lei şi 602 ordine pentru 228.000 de acţiuni la 34 de lei.
Valoarea totală a ofertei se ridică la 66–77 milioane de lei, în funcţie de preţul la care se va închide subscrierea, iar scopul operaţiunii este o majorare de capital de 10%. Fondurile vor rămâne în companie pentru finanţarea activităţii curente şi a proiectelor de dezvoltare, în timp ce acţionarul majoritar, Gheorghe Bîlteanu, nu îşi reduce participaţia. După listare, free-floatul estimat va fi de aproximativ 10%.
Prin această ofertă, Grup EM este evaluat între 655 şi 770 de milioane de lei, corespunzător unui multiplu P/E între 8 şi 10, calculat pe baza rezultatelor financiare din 2024, când compania a raportat venituri de 1,05 miliarde de lei şi un profit net de 73 de milioane de lei. Fondurile atrase prin ofertă vor fi direcţionate către capitalul de lucru şi proiectele energetice aflate în derulare prin subsidiarele EM Power şi EMP Grio. Grupul are în prezent peste 200 de contracte active, atât în România, cât şi în străinătate.
rintre proiectele majore din ţară se numără liniile de 400 kV Timişoara – Arad şi Porţile de Fier – Anina – Reşiţa, retehnologizarea hidrocentralei Vidraru, cu o capacitate de 220 MW, şi racordarea la Sistemul Energetic Naţional a parcului eolian Vifor, cu o putere instalată de 460 MW. Pe plan extern, Grup EM desfăşoară lucrări în Finlanda, Cipru, Polonia şi Republica Moldova, iar în Olanda are un parteneriat strategic pe zece ani cu operatorul de reţea TenneT BV, unul dintre cei mai importanţi jucători din infrastructura energetică europeană.
Chiar dacă ritmul subscrierilor a fost modest până acum, ultimele ore ale ofertei vor fi decisive pentru succesul listării, iar preţul final va arăta nivelul de încredere pe care investitorii îl acordă companiei şi perspectivei sectorului energetic local.
