♦ Spre comparaţie, întregul grup Digi Communications este evaluat la Bursa de la Bucureşti la un multiplu de circa 9x EBITDA ajustată din ultimele 12 luni, excluzând leasingurile operaţionale, potrivit calculelor ZF pe baza capitalizării de circa 3,4 mld. euro şi a datoriei nete de 1,9 mld. euro raportate la finalul lunii martie ♦ Cu alte cuvinte, filiala spaniolă, care generează 43% din veniturile grupului, este evaluată în ofertă la aproape jumătate din valoarea de piaţă a întregului grup, dar la un multiplu superior acestuia.
Digi Communications (DIGI), operator de telecomunicaţii controlat de antreprenorul Zoltan Teszari, a anunţat pe 9 iulie că a stabilit preţul IPO-ului filialei Digi Spain la 5,6 euro pe acţiune şi intenţionează să vândă pe bursele spaniole acţiuni de până la 330 mil. euro, la o evaluare de 1,66 mld. euro.
Oferta publică iniţială, pe care compania spune că intenţionează să o demareze, fără a anunţa deocamdată un calendar, vizează în total 58.995.000 de acţiuni ordinare Digi Spain Telecom şi este structurată în două componente: o ofertă primară de 26,8 milioane de acţiuni nou emise, echivalentul a aproximativ 150 mil. euro la preţul de ofertă, şi una secundară de 24,5 milioane de acţiuni existente, vândute de Digi România, acţionarul unic al filialei, pentru aproximativ 137 mil. euro.
Valoarea de bază a tranzacţiei se ridică astfel la circa 290 mil. euro, echivalentul a 17,3% din capitalul Digi Spain rezultat după majorarea de capital, potrivit calculelor ZF.
În plus, Digi România a acordat coordonatorilor globali o opţiune de supraalocare de 15%, prin care poate vinde până la 7,7 milioane de acţiuni existente suplimentare, pentru circa 43 mil. euro.
