Începând cu luna martie, autorităţile pregătesc noi facilităţi fiscale menite să încurajeze atât companiile, cât şi persoanele fizice să direcţioneze fonduri către produse de pensii care, până acum, nu beneficiau de aceleaşi avantaje precum clasicul Pilon III. Miza este revitalizarea pensiilor oferite de angajator (ocupaţionale) şi deschiderea pieţei către produse europene cu costuri mai mici.
„Pensiile ocupaţionale vor beneficia de aceleaşi deduceri fiscale. Introduse în România în 2020, pensiile ocupaţionale au fost un eşec. Nu există nici măcar un fond de pensii ocupaţionale la momentul actual. Scuza invocată a fost lipsa facilităţilor fiscale. Acum, că vor fi introduse aceste facilităţi, rămâne de văzut dacă angajatorii români se vor înghesui către fondurile ocupaţionale. Faţă de fondurile de pensii facultative (Pilon 3), fondurile de pensii ocupaţionale favorizează angajatorii şi le permite recuperarea contribuţiilor în cazul în care salariaţii părăsesc firma”, scrie George Moţ, administrator al platformei DesprePensiiPrivate.ro, într-o postare pe LinkedIn.
Schimbarea ar putea schimba modul în care companiile oferă bonusuri. Spre deosebire de pensiile facultative (Pilon III), unde banii depuşi de firmă devin imediat proprietatea angajatului, pensiile ocupaţionale permit firmei să impună condiţii: de exemplu, dacă un contract de muncă încetează înainte de termenul stabilit, angajatorul are posibilitatea legală de a recupera sumele virate, un mecanism care ar putea reconfigura astfel piaţa beneficiilor extrasalariale.
„Produsele de pensii paneuropene (PEPP) vor beneficia şi ele de acelaşi regim de deduceri fiscale. [...] Faţă de pensiile facultative din România, PEPP sunt mai puţin conservatoare şi vin cu costuri la jumătate din cele practicate de fondurile de pensii facultative. Rămâne de văzut dacă aceşti furnizori vor intra şi pe piaţa românească, având în vedere interesul tot mai crescut al românilor pentru pensiile private”, adaugă George Moţ.
În completare, proprietatul platformei DesprePensiiPrivate.ro subliniază şi o modificare tehnică, dar relevantă pentru randamentele viitoare: eliminarea pragului intermediar de 3% pentru investiţiile în acţiuni necotate (private equity), noua limită fiind ridicată la 5% din activele fondurilor. Această măsură ar putea oferi administratorilor de fonduri o libertate mai mare de a căuta profituri mai mari în economia reală, dincolo de bursele clasice.
