Investitorii care amână subscrierea până în ultima zi a ofertei de listare a Grup EM riscă să urmeze doar trendul pieţei, fără a mai putea influenţa preţul final al acţiunilor. Oferta se desfăşoară sub formă de licitaţie, cu preţuri de 34, 36, 38 şi 40 de lei per acţiune, cel final fiind stabilit de emitent, iar participarea timpurie le permite să ajusteze ordinele direct în platforma TradeVille – casa de brokeraj care intermediază oferta – şi să aibă un impact real asupra valorii finale.
„Oferta Grup EM decurge conform aşteptărilor, cu o rată de subscriere bună. Ne aşteptăm ca ritmul să crească pe măsură ce ne apropiem de ultimele zile. Cu toate acestea, este important de menţionat pentru investitorii care doresc să subscrie, însă nu ştiu la ce preţ, că orice subscriere de acum poate influenţa în mod direct preţul. Nu există niciun avantaj de a subscrie în ultima zi de ofertă, atunci când preţul este ca şi stabilit; investitorii pot avea un cuvânt important chiar astăzi pentru a determina preţul final”, spune Alexandru Dobre, CEO adjunct la TradeVille, pentru ZF.
Dacă un investitor plasează o subscriere de 1.000 de acţiuni la 40 de lei, în timp ce altul subscrie tot 1.000 de acţiuni la 34 de lei, iar emitentul decide să închidă oferta la 40 de lei, cel de-al doilea nu va primi acţiuni. Subscrierea minimă este de 60 de titluri, ceea ce, la preţul minim, echivalează cu 2.040 de lei.
Oferta a debutat pe 3 octombrie şi durează până în data de 16 octombrie. Vineri, circa 5% din acţiunile oferite au fost subscrise la preţul maxim din interval, de 40 de lei per titlu, echivalentul a aproximativ 1,4 mil. lei. Valoarea totală a ofertei este cuprinsă între 66 mil. lei şi 77 mil. lei, în funcţie de preţul de alocare, iar scopul constă într-o majorare de capital social de 10%. Grup EM ar fi evaluat între 655 mil. lei şi 770 mil. lei prin această operaţiune.
„Observăm o cumulare de ordine la capetele intervalului, ceea ce ne dovedeşte că evaluarea companiei este una justă în condiţiile actuale. Este important de menţionat faptul că ordinele pot fi modificate, astfel încât este important să participaţi chiar de acum în acest IPO pentru a avea o influenţă directă asupra preţului final. Pentru clienţii TradeVille, ordinele se modifică extrem de uşor direct din platformă”, adaugă Alexandru Dobre.
Conform prospectului aprobat de ASF, fondurile atrase vor rămâne în companie pentru susţinerea activităţii curente şi a proiectelor de dezvoltare, iar acţionarul majoritar, Gheorghe Bîlteanu, îşi menţine întreaga participaţie. Free-float-ul (acţiunile liber tranzacţionabile) este estimat la 10% după listare.
Grup EM este acţionar majoritar al Electromontaj, lider pe piaţa construcţiilor energetice din România. Din holding mai fac parte companii precum Iproeb şi Emfor.
