Investitorii de retail au generat în primele trei zile de ofertă publică iniţială pentru Electroalfa subscrieri care au depăşit pragul de 1 miliard de lei miercuri la ora 12:20, echivalentul a circa 116,6 milioane de acţiuni, mult peste cele 6,6 milioane de acţiuni alocate acestui segment.
Cererea ridicată a condus la o suprasubscriere de 1.767%, semnal clar al interesului investitorilor individuali pentru companiile antreprenoriale locale, într-un context în care listările recente şi randamentele pieţei de capital au stimulat activitatea retailului. În doar primele trei ore de miercuri, investitorii individuali au subscris acţiuni în valoare de circa 750 milioane de lei, semnalând o cerere extrem de puternică pe segmentul de retail.
Oferta, care până joi are un discount de 5% pentru ordinele depuse în primele patru zile, prevede un preţ de subscriere între 8,35 şi 8,85 lei pe acţiune, ceea ce ar aduce companiei o capitalizare post-IPO de aproximativ 1,62 miliarde de lei. Tranşa instituţională, care reprezintă 90% din totalul acţiunilor oferite, a fost acoperită integral încă din primele zile, potrivit ZF, ceea ce, conform brokerilor, a transmis un semnal pozitiv pentru investitorii de retail.
Electroalfa este activă în producţia de echipamente pentru distribuţia, controlul şi automatizarea energiei electrice, deservind clienţi din distribuţie, transport de energie, utilităţi şi proiecte industriale. Pentru 2025, compania estimează venituri de circa 827 milioane de lei, în creştere cu 27% faţă de anul precedent, un EBITDA de aproximativ 113–114 milioane de lei, cu un avans de 45%, şi un profit net de aproape 84 milioane de lei. Marja EBITDA se apropie de 14%, susţinută de integrarea producţiei şi contractele din infrastructura energetică şi industrială.
Fondurile atrase prin majorarea de capital vor fi utilizate pentru extinderea capacităţilor de producţie şi stocare de energie, achiziţii strategice în domeniul EPC şi infrastructură de înaltă tensiune, semnalizare feroviară şi extindere regională. După finalizarea ofertei, fondatorul Gheorghe Ciubotaru va deţine peste 65% din acţiuni, păstrând controlul majoritar, în timp ce investitorii de piaţă vor deţine restul de 35%.
Acţiunile Electroalfa, intermediate de Swiss Capital şi UniCredit Bank, vor fi listate pe piaţa principală a Bursei de Valori Bucureşti sub simbolul EAI, iar cererea atât din partea instituţionalilor, cât şi a retailului indică o posibilă listare record pentru o companie antreprenorială românească.
