Burse - Fonduri mutuale

Cum evoluează fondurile de obligaţiuni locale într-un context inflaţionist: randamente de la 2,2% la 3,9% pentru cele mai performante 10 de la septembrie 2020 la septembrie 2021

Cum evoluează fondurile de obligaţiuni locale într-un context inflaţionist: randamente de la 2,2% la 3,9% pentru cele mai performante 10 de la septembrie 2020 la septembrie 2021

Autor: Tibi Oprea

24.11.2021, 07:44 159

♦ Fondurile de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix au avut cele mai mari ieşiri nete în septembrie, de 174 mil. lei ♦ Totuşi, acestea nregistrează intrări nete de 857 mil. lei în 2021 ♦ La 12,24 miliarde de lei active nete sub gestiune şi 260.000 de investitori a ajuns categoria fondurilor locale de obligaţiuni.

Fondurile de obligaţiuni sunt cele mai sigure instrumente de investiţii, însă tind să perfor­meze mai slab în perioade cu in­flaţie ridicată, precum cea pe care o traveresează economia în prezent. Creşterea ratei inflaţiei pune presiune pe majorarea ratelor de dobândă, ceea ce con­duce la pierdere de valoare a obliga­ţiunilor.

Deja acest aspect s-a reflectat la octombrie 2021 la fondurile de pensii Pilon II, acolo unde activele au avut primele scăderi lunare din februarie 2021 încoace, de 131 mil. lei, tocmai din cauza creşterii dobânzilor, ceea ce a dus la scăderea valorii obligaţiunilor din portofoliu. În cazul fondurilor de obligaţiuni, care la septembrie 2021 aveau 260.000 de investitori, intervine şi gestionarea activă şi diversificarea în portofoliu din partea fiecărui administrator.

Citește continuarea pe
zfcorporate.ro
AFACERI DE LA ZERO