Finanţe personale. Cel mai mare fond de obligaţiuni din România, administrat de Erste, a bătut piaţa în 2019 cu un randament de 5,2%

Erste Bond Flexible RON, cel mai mare fond de investiţii din România, atât ca număr de investitori, cât şi ca valoare a activelor şi care investeşte preponderent în obligaţiuni, a încheiat anul 2019 cu un randament net de 5,2%, cel mai ridicat din 2014 încoace, arată datele agregate de ZF din raportul administratorului. „Performanţa acestui fond pe parcursul anului 2019 a avut ca sursă o combinaţie de factori. Pe de o parte, factori de natură să îi zicem pasivă, cum ar fi dobânzile (cupoanele) aferente încasate de fond în contul deţinerilor de obliga­ţiuni. Pe de altă parte, au fost factori de natură activă“, spu­ne Horia Braun, director general al Erste Asset Manage­ment, administrator a circa 6,8 miliarde de lei. Spre comparaţie, randamentul de referinţă, care ia în calcul 80% din indicele J.P. Morgan România, adică cel care reflectă evoluţia celor mai lichide titluri de stat în lei, şi o pondere de 20% din dobânda Robid la trei luni, adică rata medie a dobânzilor pe piaţa monetară, a fost de 4,8%. Prin urmare, Erste Bond Flexible RON a fost peste benchmark în anul 2019 după ce în 2018 se poziţiona sub acesta pentru prima oară în ultimii nouă ani.