Burse - Fonduri mutuale

Un fond de energie al BT Asset Management a „bătut“ inflaţia în ultimul an, cu un randament de 18%. BT Energy este singurul fond deschis din cele 84 ale industriei locale care are un randament peste nivelul inflaţiei în ultimele 12 luni

Dragoş Cabat, analist economic: Şi în România, dar şi la nivel internaţional fondurile sunt semicaptive. Nu îşi pot modifica portofoliul după cum se întâmplă un eveniment în economie. Din acest motiv, în perioada aceasta majoritatea fondurilor au avut performanţe slabe, mult sub inflaţie, unele chiar randamente negative. Fondurile par nişte coloşi, pare că au informaţii privilegiate, dar de fapt vorbim despre nişte instrumente captive în portofoliile pe care le au.

Dragoş Cabat, analist economic: Şi în România, dar şi la nivel internaţional fondurile sunt semicaptive. Nu îşi pot modifica portofoliul după cum se întâmplă un eveniment în economie. Din acest motiv, în perioada aceasta majoritatea fondurilor au avut performanţe slabe, mult sub inflaţie, unele chiar randamente negative. Fondurile par nişte coloşi, pare că au informaţii privilegiate, dar de fapt vorbim despre nişte instrumente captive în portofoliile pe care le au.

Autor: Tibi Oprea

01.09.2022, 07:00 570

Doar cinci fonduri afişează randamente de peste 10% la iulie 2022.

Doar un singur fond de investiţii deschis local, din cele 86 prezente în statisti­cile Asociaţiei Administra­to­rilor de Fonduri (AAF), a reuşit performanţa ca în ultimele 12 luni să „bată“ inflaţia, adică să înregistreze un randament mai mare decât s-au scumpit în medie produsele alimentare din România.

Secretul? Expunere ridicată pe companii din energie, cele care au fost avantajate de scumpirile din acest sector şi a căror profitabilitate a fost puternic ridicată.

Astfel, BT Energy, fond administrat de BT Asset Management, a înregistrat un randament de 17,9% din iulie 2021 şi până la iulie 2022, în contextul unei inflaţii anunţate de Institutul Naţional de Statistică (INS) de 15%, arată datele agregate de ZF.

Potrivit datelor AAF, pe locul doi se poziţionează fondul BT Index Romania ROTX, de asemenea administrat de BT AM, cu randament de 14,7%, iar pe trei se află Audas Piscator, fond de randament absolut aflat în administrarea Atlas Asset Management, cu un randament de 11,9%.

Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels

Citește continuarea pe
zfcorporate.ro
AFACERI DE LA ZERO