Oferta publică iniţială a Grup EM, companie din domeniul energetic care include Electromontaj şi Iproeb, s-e încheiat astăzi, 16 octombrie la ora 12:00, după două săptămâni de subscrieri, cu o valoare atrasă de la investitori de aproximativ 4,8 milioane de euro, echivalentul a 38% din total, potrivit datelor platformei TradeVille, intermediarul operaţiunii. Cu alte cuvinte, în perioada următoare, cel mai probabil la începutul lunii noiembrie, Bursa de Valori va avea un emitent disponibil la tranzacţionare.
“Această ofertă a fost mai mult decât un exerciţiu financiar – a fost un exerciţiu de încredere. Ne-am dorit să arătăm că investitorii de retail contează şi că pot influenţa direct evoluţia pieţei locale. Chiar dacă subscrierea nu a atins nivelul maxim, rezultatul reflectă un interes real şi sănătos, în condiţiile actuale de piaţă. Suntem convinşi că acesta este doar începutul unui nou ciclu de dezvoltare pentru piaţa de capital românească. Faptul că, după mai bine de un an de pauză, revenim cu un IPO dedicat exclusiv investitorilor individuali transmite un mesaj clar: piaţa locală are resurse, are energie şi are investitori care cred în viitorul companiilor româneşti”, spune Alexandru Dobre, director general adjunct TradeVille.
Oferta, lansată pe 3 octombrie, a fost structurată sub forma unei licitaţii, în care investitorii au putut introduce ordine de cumpărare la preţuri cuprinse între 34 şi 40 de lei pe acţiune, în paşi de 2 lei. Au fost 725.476 de acţiuni subscrise pe toate palierele de preţ. Preţul final urmează a fi anunţat.
Fondurile atrase vor rămâne în companie pentru finanţarea activităţii curente şi a proiectelor de dezvoltare, în timp ce acţionarul majoritar, Gheorghe Bîlteanu, nu şi-a redus participaţia. După listare, free-floatul estimat va fi de aproximativ 10%.
Prin această ofertă, Grup EM a fost evaluat la circa 660 mil. lei la preţul inferior intervalului de subscriere, corespunzător unui multiplu P/E de 8 ori, calculat pe baza rezultatelor financiare din 2024, când compania a raportat venituri de 1,05 miliarde de lei şi un profit net de 73 de milioane de lei. Fondurile atrase prin ofertă vor fi direcţionate către capitalul de lucru şi proiectele energetice aflate în derulare prin subsidiarele EM Power şi EMP Grio. Grupul are în prezent peste 200 de contracte active, atât în România, cât şi în străinătate.
Printre proiectele majore din ţară se numără liniile de 400 kV Timişoara – Arad şi Porţile de Fier – Anina – Reşiţa, retehnologizarea hidrocentralei Vidraru, cu o capacitate de 220 MW, şi racordarea la Sistemul Energetic Naţional a parcului eolian Vifor, cu o putere instalată de 460 MW. Pe plan extern, Grup EM desfăşoară lucrări în Finlanda, Cipru, Polonia şi Republica Moldova, iar în Olanda are un parteneriat strategic pe zece ani cu operatorul de reţea TenneT BV, unul dintre cei mai importanţi jucători din infrastructura energetică europeană.
