Operatorul român de telecomunicaţii Digi Communications a desemnat băncile care vor coordona la nivel global procesul de listare la bursă a filialei spaniole, care va include o ofertă publică iniţială (IPO) şi una secundară (SPO). Astfel, Digi înaintează cu paşi siguri în planurile sale de a-şi lista pe bursă afacerea din Spania în 2026, selectând Barclays, Santander şi UBS drept coordonatori globali ai listării, instituţii care se alătură băncii Rothschild, care acţionează în calitate de consilier financiar, scrie ziarul spaniol Expansión.
Barclays, Santander şi UBS vor conduce consorţiul bancar al operaţiunii, care încă se află într-o fază incipientă. Prima fereastră de oportunitate pentru debutul la Bursa din Madrid este prevăzută pentru primăvara anului 2026, în cursul lunii mai, deşi data este încă provizorie şi nu a fost stabilit calendarul final, care ar putea fi extins.
În următoarele săptămâni vor fi selectate băncile care, în calitate de bookrunners, vor face parte din al doilea eşalon al consorţiului bancar însărcinat cu listarea Digi la Bursa din Spania. Ulterior, vor fi desemnate şi instituţiile din al treilea eşalon.
Valoarea companiei — care, după creşterea accelerată din ultimii ani, este al patrulea operator de telecomunicaţii de pe piaţa spaniolă (după Telefónica, Masorange şi Vodafone) — este estimată la aproximativ 2,5 miliarde de euro, în termeni de enterprise value (valoarea întreprinderii), indicator ce include atât capitalul propriu, cât şi datoriile. Filiala spaniolă a Digi are în prezent credite în valoare de peste 250 de milioane de euro.
Analiştii estimează că, în Spania, Digi ar putea înregistra în 2026 un EBITDA (câştiguri înainte de dobânzi, taxe, depreciere şi amortizare) cuprins între 275 şi 285 de milioane de euro, ceea ce, raportat la evaluarea menţionată anterior, ar corespunde unui multiplu de aproximativ nouă ori EBITDA.
Obiectivul operaţiunii este finanţarea creşterii viitoare a companiei în Spania, prin plasarea pe piaţă a unui pachet minoritar de acţiuni către investitori instituţionali. Digi urmăreşte, totodată, să îşi consolideze poziţia pe piaţa spaniolă şi să îşi întărească legătura cu economia locală, prin listarea unei părţi din acţiuni şi atragerea de acţionari rezidenţi în ţară, cu intenţia de a rămâne un jucător relevant pe această piaţă, scrie Expansión.
Conform surselor din piaţă, citate de ziarul spaniol, Digi are în vedere listarea unui pachet cuprins între 25% şi 30% din capital, însă procentul final va depinde de evaluarea pe care o va acorda piaţa companiei.
„Considerăm că Spania are oportunităţi semnificative de dezvoltare pentru afacerea noastră“, nota Digi în raportul financiar de anul trecut.
Conform surselor din piaţă, citate de ziarul spaniol, Digi are în vedere listarea unui pachet cuprins între 25% şi 30% din capital, însă procentul final va depinde de evaluarea pe care o va acorda piaţa companiei.
Acţiunile DIGI se tranzacţionează în creştere cu 44,5% de la început de an la Bursa de Valori Bucureşti pe fondul entuziasmului investitorilor privind planurile de listare a filialei spaniole.
Compania a încheiat S1/2025 cu venituri şi alte câştiguri consolidate de 1,1 mld. euro, în creştere cu 21% faţă de S1/2024, în timp ce profitul net s-a diminuat cu 81%, până la 10,3 mil. euro.
Recent, grupul a anunţat că suplimentează o emisiune de obligaţiuni de la 500 mil. euro la 600 mil. euro, stabilind dobânda la 4,625% pe an. Banii vor fi folosiţi pentru refinanţarea datoriilor existente şi alte nevoi corporative.
