Producătorul şi furnizorul de gaze naturale Romgaz (simbol bursier SNG), companie controlată de statul român, arată că resursele financiare proprii nu vor fi suficiente pentru a susţine activitatea curentă şi cea investiţională (inclusiv Neptun Deep) şi de aceea va apela la un mix între emisiuni de obligaţiuni şi credite bancare/linii de credit, aceasta fiind cea mai bună structură de finanţare.
“În funcţie de scenariile de finanţare analizate, necesarul de finanţare ce trebuie atras din surse externe pentru perioada 2024-2027 este cuprins în intervalul 8,0 mld. RON – 11,5 mld. RON. Limita inferioară de 8,0 mld. RON este generată de următoarea structură: emisiune de obligaţiuni în valoare de 1,5 mld. EUR (aproximativ 7,5 mld RON); împrumuturi bancare/linii de credit de 0,25 mld. EUR (aproximativ 1,25 mld RON); finanţarea dezvoltării proiectului Neptun Deep prin aport la capitalul social al RBSL”, se arată într-un document supus votului acţionarilor.
Joi Romgaz a anunţat că a două linii de credit, unul de 150 mil. euro de la Banca Transilvania şi un altul de 100 mil. euro de la UniCredit.
“Pentru contractarea de credite bancare/facilităţi împrumut punte pentru emisiunea de obligaţiuni, au fost transmise cereri de ofertă neangajantă instituţiilor financiare cărora li s-au transmis cereri de ofertă pentru rolul de aranjor (“bookrunner”) în procesul de emisiune de obligaţiuni. Condiţiile minime principale cuprinse în cererea de ofertă, cu posibilitatea băncilor de a depune ofertă pentru orice sumă până la nivelul de 500 mil. EUR, au fost: Împrumutat: ROMGAZ Valoare: 500 mil. EUR Scop: credit bancar punte pentru emisiunea de obligaţiuni Maturitate: 18 luni cu 3 posibilităţi de prelungire cu 6 luni sau o facilitate de împrumut pe 3 ani”.
Compania arată că a finalizat în cursul lunii decembrie 2023 planul de afaceri pentru perioada 2023 – 2032, realizat cu scopul de a determina nivelul surselor de finanţare externe necesare, luând în considerare mai multe scenarii de finanţare. Din planul de afaceri realizat a rezultat că cea mai bună structură de finanţare este o combinaţie de emisiune de obligaţiuni şi credite bancare/linii de credit, finanţarea dezvoltării perimetrului Neptun Deep urmând să se realizeze prin aport la capitalul social al RBSL – Romgaz Black Sea Limited (filiala Romgaz care deţine 50% din drepturile de exploarare, dezvoltare şi exploatare Neptun Deep).
“Finanţare RBSL prin aport la capital social este susţinută de opinia fiscală emisă de consultantul fiscal, care prezintă un risc fiscal minim ataşat acestei opţiuni din punctul de vedere al deductibilităţii cheltuielii cu dobânda percepută de finanţatorii ROMGAZ, dacă aportul la capitalul RBSL se realizează din fondurile proprii ale ROMGAZ. Astfel, fondurile generate de ROMGAZ din activitatea proprie vor fi utilizate cu prioritate pentru finanţarea dezvoltării perimetrului Neptun Deep, finanţarea externă atrasă având ca scop asigurarea de resurse financiare necesare activităţii curente şi a celei investiţionale proprii ale ROMGAZ, doar în mod excepţional fiind folosită la finanţarea RBSL. În cursul anului 2024, planul de afaceri a fost actualizat pentru a ţine cont de cele mai recente modificări legislative”.
