Grupul bancar maghiar OTP, care a fost prezent şi în România, a realizat cea mai mare achiziţie din istoria sa, o bancă din ţările baltice de care erau interesaţi concurenţi mai mari din Europa de Vest şi coloşii Poloniei. Tranzacţia priveşte banca Luminor şi este urmarea firească a mutărilor făcute şi profiturilor realizate în ultima vreme.
Odată cu achiziţiile şi creşterea organică din ultimii ani, OTP a ajuns la o dimensiune nemaivăzută în Ungaria, scrie Portfolio.hu. Evident, profitul său, de peste o mie de miliarde de forinţi pe an (2,7 miliarde de euro), trebuia cheltuit pe ceva.
Odată cu ultima achiziţie, grupul bancar va fi prezent în paisprezece ţări, printre care Rusia, bilanţul său total va creşte cu peste 10%, iar noua instituţie financiară cumpărată va contribui la profitul grupului.
Apoi, odată cu achiziţia Luminor, operaţiunile băncii, care deja îşi calculează din ce în ce mai mult activitatea financiară în euro, devin şi mai mult denominate în euro. Încet-încet, s-ar putea ca OTP să înceapă să-şi publice rezultatele financiare în moneda unică europeană.
Se ştia de doi ani că OTP se pregătea pentru o achiziţie majoră. Numele Luminor a apărut mai târziu, dar conducerea OTP a vorbit în mod neobişnuit de specific despre o tranzacţie viitoare în primăvara anului 2024 (OTP aproape niciodată nu comentează achiziţiile în curs).
Şeful Sándor Csányi a anunţat la adunarea generală din 26 aprilie 2024 că banca a făcut cu o zi înainte o ofertă indicativă pentru o instituţie financiară din Uniunea Europeană. Nu a numit ţinta, dar a dezvăluit că ar putea fi cea mai mare achiziţie din istoria OTP şi că instituţia de credit ar cumpăra o bancă dintr-o ţară în care nu era încă prezentă.
Trei zile mai târziu, Csányi a împărtăşit mai multe detalii pe InfoRádió. El a spus atunci că OTP ar putea intra pe pieţele a trei ţări noi simultan cu o singură tranzacţie, pieţe cu o infrastructură financiară digitală extrem de dezvoltată. S-a putut concluziona rapid că ţinta este aproape sigur Luminor Bank, care operează în toate cele trei ţări baltice, Estonia, Letonia şi Lituania.
Se ştia deja că uriaşul fond de investiţii american Blackstone intenţiona să vândă banca baltică.
Potrivit conducerii OTP, ţările baltice sunt una dintre cele mai atractive regiuni europene, caracterizate printr-o creştere economică rapidă, un grad scăzut de îndatorare a gospodăriilor, un mediu instituţional stabil şi un potenţial de expansiune a creditului încă semnificativ.
Declaraţiile lui Csányi au atras atenţia autorităţilor de reglementare. În iulie 2024, Banca Naţională a Ungariei a amendat OTP Bank cu 5 milioane de forinţi (14.000 de euro), deoarece banca a distribuit informaţii despre achiziţia viitoare care au afectat preţul acţiunilor şi plata dividendelor la adunarea generală, dar nu a dezvăluit aceste informaţii în timp util, în conformitate cu regulile pieţei de capital.
Pentru Luminor exista deja mult interes înainte de începerea procesului oficial de vânzare. Blackstone a început pregătirile pentru vânzarea băncii la începutul anului 2024 şi, conform rapoartelor de piaţă, negocia deja cu mai mulţi investitori şi consilieri strategici.
Proprietarul nu a ascuns dorinţa de a obţine un preţ premium şi, conform relatărilor din ziare de la acea vreme, încercau să vândă instituţia financiară la aproximativ 1,2 ori valoarea contabilă.
Întrucât capitalul propriu al Luminor era de aproape 1,8 miliarde de euro la sfârşitul anului 2023, aceasta însemna o valoare a afacerii de 2,2 miliarde de euro. În prima fază a procesului, OTP părea a fi una dintre cele mai serioase părţi interesate.
Concurenţa s-a intensificat în iunie 2024, când a fost dezvăluit că UniCredit din Italia a adus şi ea o ofertă oficială pentru Luminor. Conform presei poloneze de la acea vreme, vânzătorii au discutat cu PZU, o companie deţinută de stat, şi apoi cu Pekaó, aceasta din urmă făcând, probabil, o ofertă pentru Luminor.
Ziarele poloneze au scris că, pe lângă instituţiile financiare poloneze, chiar şi grupul austriac Erste ar fi concurat pentru a achiziţiona Luminor (povestea austriacă a fost întărită de faptul că CEO-ul Luminor a fost acelaşi Peter Bosek care a devenit CEO-ul Erste, iar membru în consiliului de supraveghere a fost Anreas Treichl, CEO al Erste timp de aproape 23 de ani, până în 2019).
OTP şi UniCredit au rămas cei doi candidaţi finali cunoscuţi. Luminor este a treia cea mai mare bancă din regiunea baltică, o bancă comercială universală, care oferă servicii bancare clasice pentru retail, întreprinderi mici şi mijlocii şi corporate.
