Emisiunea de obligatiuni in valoare de 100 de milioane de euro a CFR Marfa, lansata in luna noiembrie pe piata internationala de capital, a fost suprasubscrisa cu 20 de milioane de euro, au declarat pentru Ziarul Financiar surse apropiate tranzactiei.
Dobanda la care se imprumuta CFR Marfa, de circa 10,5% pe an, este net superioara dobanzii la care s-ar putea imprumuta in acest moment statul roman. La aceasta se mai adauga si comisioanele intermediarilor emisiunii - Deutsche Bank si Schroeder Salomon Smith Barney-Citibank. Motivele acestui pret ridicat: faptul ca societatea nu beneficiaza de garantii guvernamentale directe, precum si lipsa oricarui istoric pe pietele externe.
Printre investitorii care au cumparat obligatiuni se afla cateva banci si fonduri de investitii.
La ultima emisiune din aprilie anul acesta, Romania s-a imprumutat pe zece ani la o dobanda de 8,5%. Randamentele aduse de eurobondurile lansate pana in prezent de Romania sunt acum in jur de 7,28-7,3%, iar Termoelectrica s-a imprumutat chiar in aceasta perioada, pe aceeasi scadente, cu jumatate din aceasta dobanda: 5,4%.
Euroobligatiunile CFR Marfa au primit calificativul B3 din partea agentiei de evaluare financiara Moody's, in timp ce Standard&Poor's a evaluat riscul la "B plus". Ambele ratinguri corespund calificativelor de tara pentru Romania si sunt sub nivelul corespunzator investitiilor sigure.
Fondurile obtinute in urma acestei operatiuni, in valoare totala de 120 milioane euro, vor fi destinati achizitionarii si modernizarii de vagoane si locomotive, un procent mai mare din fonduri urmand sa fie alocat partii de vagoane.
CFR Marfa are un profil de afaceri extrem de solid, detinand in acest moment in sectorul transporturilor feroviare o cota de piata de circa 90%. Alti operatori in domeniu sunt Petrotrans sau Rompetrol Logistics.
Compania are in dotare aproximativ 950 de locomotive si un parc de peste 60.000 vagoane, doua nave ferry-boat, avand deschisa si o reprezentanta la Baku (Azerbaidjan).
Conducerea companiei estimeaza pentru acest an o cifra de afaceri de 14.878 miliarde lei (cca 448 mil.$) si un profit brut de 5 miliarde lei (cca 150.000$). Detinuta in proportie de 100% de statul roman prin Ministerul Lucrarilor Publice, Transporturilor si Locuintei (MLPTL), CFR Marfa a luat nastere in 1998 in urma reorganizarii SNCFR.
O alta companie din subordinea MLPTL, Administratia Nationala a Drumurilor (AND) se pregateste sa-si faca iesirea pe pietele internationale de capital printr-o emisiune de obligatiuni in valoare de 200-250 milioane euro, potrivit oficialilor din cadrul ministerului de resort.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
