Eveniment

România a luat de pe pieţele externe 2 miliarde de euro

România a luat de pe pieţele externe 2 miliarde de euro

Autor: Marius Oncu

22.10.2015, 00:10 1496

Obligaţiunile cu scadenţă de 20 de ani reprezintă cea mai lungă maturitate pentru titluri în euro vândute de statul român până în prezent.

Randamentul pentru obligaţiunile pe 20 de ani a fost stabilit la 245 de puncte de bază (2,45 puncte procentuale) peste rata mid swap, iar pentru cele pe 10 ani la 190 puncte de bază (1,9 puncte procentuale) peste mid swap, a declarat pentru Bloomberg o sursă apropiată situaţiei.

Rata mid swap se situează la 0,96%-0,97%.

Ministerul Finanţelor Publice a vândut obligaţiuni pe 10 ani în valoare de 1,25 miliarde de euro şi titluri pe 20 de ani în valoare de 750 milioane euro, ambele fiind emisiuni noi.

"Cred că vor folosi fondurile obţinute azi pentru a prefinanţa 2016 şi nu cred că România va mai reveni în piaţă în acest an", a declarat Martin Marinov, manager la Raiffeisen Kapitalanalage pentru plasamente de 1 miliard de dolari în datorie emisă de ţări emergente.

Citigroup, HSBC Bank, Raiffeisen Bank International şi UniCredit au fost aranjorii emisiunilor de obligaţiuni.

Anterior anunţului privind închiderea tranzacţiei, ofertele primite din partea băncilor au urcat la peste 5,5 miliarde de euro, cumulat pentru ambele emisiuni de obligaţiuni, potrivit Reuters.

În piaţa secundară, randamentul eurobondurilor României scadente în 2024 se aflau în creştere cu 7 puncte de bază (0,07 puncte procentuale), la 2,67%, în jurul orei 16:00 (ora României), maximul începând cu 30 septembrie, dar sub recordul de 3,03% înregistrat pe 8 iunie, arată calculele Bloomberg.

România are rating ""Baa3" din partea Moody's, respectiv "BBB-" din partea ageníilor de evaluare financiară Standard & Poor's şi Fitch, calificativele fiind pe ultima treaptă din categoria recomandată investitorilor.

Rata plătită peste mid swap reprezintă prima de risc cerută de investitori. Astfel, în septembrie, Polonia s-a împrumutat semnificativ mai ieftin ca România, la un randament de 48 puncte de bază peste mid swap.

Ministerul Finanţelor s-a împrumutat cel mai recent de pe pieţele externe cu exact un an în urmă, pe 21 octombrie.

România a atras atunci 1,5 miliarde de euro de pe pieţele internaţionale, prin vânzarea de obligaţiuni denominate în euro scadente peste 10 ani, la un randament de 2,973% pe an, un nou minim istoric. La deschiderea licitaţiei, Ministerul Finanţelor a anunţat un randament indicativ uşor peste 3%, respectiv mid swap rate la 10 ani (1,12%) plus 200 de puncte de bază. Ordinele de cumpărare au depăşit 4 miliarde de euro.

 

Precedentul împrumutului în dolari, pe 30 de ani

În ianuarie 2014, Ministerul Finanţelor a emis pe pieţele financiare internaţionale bonduri în dolari pe 10 şi 30 de ani în valoare de 2 mld. dolari, la dobânzi de 5% şi, respectiv, 6,2%. A fost şi acesta un precedent care a arătat că investitorii au avut încredere să aştepte 30 de ani ca România să le ramburseze dobânzile şi principalul. Până în ianuarie 2004, maturitatea maximă pentru titlurile în dolari fiind de 10 ani. Iar până ieri, maturitatea maximă pentru titlurile în euro era tot de 10 ani.

 

Locul patru în Uniunea Europeană în privinţa celui mai scăzut nivel al datoriei publice

România ocupă locul patru în Uniunea Europeană în privinţa celui mai scăzut nivel al datoriei publice în 2014, cu o pondere în PIB de 39,9%, valori mai scăzute fiind înregistrate de Estonia, Luxemburg şi Bulgaria, potrivit datelor revizuite publicate ieri de biroul de statistică Eurostat.

Estonia a înregistrat anul trecut un nivel al datoriei publice de numai 10,4%, fiind urmată de Luxemburg (23%) şi Bulgaria (27%).

Letonia şi Lituania au datorii publice apropiate de cea a României, de 40,6%, respectiv 40,7%.

Un număr de 16 state membre au datorii publice de peste 60% din PIB, cele mai ridicate fiind în Grecia (178,6%), Italia (132,3%), Portugalia (130,2%), Cipru (108,2%), Irlanda (107,5%) şi Belgia (106,7%).

În 2014, patru state au înregistrat surplusuri bugetare, respectiv Danemarca (Ă1,5%), Luxemburg (Ă1,4%), Estonia (Ă0,7%) şi Germania (Ă0,3%), iar cele mai scăzute deficite au fost în Lituania (-0,7%), România (-1,4%), Letonia (-1,5%), Suedia (-1,7%) şi Cehia (-1,9%).

Deficite de cel puţin 3% din PIB au fost consemnate de 14 state, cel mai ridicat fiind în Cipru (-8,9%), urmat de cel din Portugalia (-7,2%), Spania (5,9%), Bulgaria (5,8%) şi Marea Britanie (-5,7%).

Grecia a înregistrat anul trecut un deficit bugetar de 3,6%, iar Polonia şi Finlanda de 3,3% fiecare.

Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels

AFACERI DE LA ZERO