Performanţă nordică: Fondul suveran al Norvegiei a înregistrat randamente de 9% în T1, şi a obţinut o sumă istorică de 84 miliarde dolari în doar trei luni

Autor: Alex Ciutacu 07.05.2019

Fondul de peste 1.000 miliarde dolari al Norvegiei a înregistrat randamente de 9,1% în primul trimestru din 2019, adică 84 miliarde dolari sau 16.000 de dolari per cetăţean, potrivit Bloomberg.

Norvegienii au profitat de preţurile scăzute din piaţă pe finalul anului trecut pentru a-şi consolida portofoliul masiv.

Portofoliul fondului a fost format în T1 în proporţie de 69,2% din acţiuni, 28% obligaţiuni şi 2,8% imobiliare. La nivel de randamente, acţiunile au crescut cu 12,2%, obligaţiunile cu 2,9%, iar imobiliarele cu 1,7%.

Yngve Slyngstad, CEO-ul fondului, consideră că a fost un trimestru „excepţional”, în care norvegienii au înregistrat a treia cea mai bună performanţă din istorie la nivel de randamente procentuale, şi cea mai mare din istorie în termeni de capital.

Strategia lui Slyngstad a fost de a direcţiona, cu acceleraţia la maxim, 30 miliarde dolari în acţiuni din noiembrie până în ianuarie pentru a profita de preţurile reduse, ceea ce a dus ponderea acţiunilor în portofoliu aproape de limita permisă, de 70%.

„Cele mai semnificative schimbări din primul trimestru cred că au fost semnalele transmise de Fed (n.r: Federal Reserve - „banca” centrală americană), care au condus piaţa”, a declarat Slyngstad la o conferinţă de presă din Oslo.

Fondul şi-a majorat deţinerea la Banca Transilvania de la 0,78% la 1,13% pe parcursul anului 2018, a reintrat acţionar la MedLife cu un pachet de 2,8% după ce în 2017 vânduse întreg pachetul la această companie, şi a lichidat deţinerile la Transgaz, potrivit raportului publicat în februarie pe site-ul fondului.

Norvegienii sunt acţionari la 10 companii listate la Bucureşti, cea mai mare deţinere ca procent în capitalul social fiind la MedLife, urmată de Compa Sibiu (2,24%) şi BRD (1,95%). Spre comparaţie la finele anului 2017, cele mai mari trei deţineri în funcţie de procentul în acţionariat erau la Compa Sibiu (2,24%), BRD (1,44%) şi Electrica (0,96%).

La preţurile acţiunilor de la finele anului 2018, investiţiile fondului la bursa românească erau de 102 milioane de dolari, faţă de 87 milioane de dolari în anul precedent.

La Bucureşti, norvegienii mai au o expunere de 31 milioane de dolari pe titluri de stat, la ju­mă­ta­te faţă de finele anului 2017, potrivit datelor agre­gate de ZF din raportul pe 2018 al Fon­dului.