Îngroziţi de câţi bani trebuie să dea pentru salvarea Italiei, nemţii nici nu se gândesc la acest scenariu
- Randamentele titlurilor italiene şi spaniole au continuat să urce
- Întâlnirea miniştrilor de finanţe nu a adus măsuri concrete anticriză
- Liderii europeni acceptă că Grecia ar putea fi nevoită să intre în incapacitate de plată
- Publicarea rezultatelor testelor de stres din sectorul bancar ar putea pune gaz pe foc.
Bursele şi moneda euro au avut încă o zi zbuciumată după ce întâlnirea miniştrilor de finanţe din zona euro nu a adus nicio măsură concretă de combatere a crizei, iar Grecia ar putea fi nevoită să intre în default. Vânzarea de obligaţiuni către Italia a mai readus încrederea printre investitori.
Cancelarul german Angela Merkel a cerut Italiei mai multă austeritate în privinţa politicii bugetare, menţinându-şi astfel poziţia avută faţă de toţi membrii zonei euro care au recurs la ajutor extern pentru a evita falimentul. Mai mult, ministrul său de finanţe Wolfgang Schauble a exclus orice extindere a Fondului European de Stabilitate Financiară - stabilit de zona euro pentru sprijinirea ţărilor cu probleme, idee propusă de BCE. Fiind cea mai mare economie de pe continent, Germania plăteşte cel mai mult în salvarea ţărilor cu probleme, iar contribuabilii nu vor să mai audă de salvarea altor ţări cu ajutorul banilor lor. Schauble a negat zvonurile că Berlinul este pregătit să confere fondului puterea de a cumpăra datorii italiene şi spaniole direct de pe piaţă, măsură văzută de analişti ca necesară pentru a se limita extinderea crizei. Contrar atitudinii nemţilor, Franţa, principalul aliat al Germaniei în politicile privind zona euro, a indicat prin premierul Francois Fillon că fondul de urgenţă poate fi extins în caz de nevoie, potrivit agenţiei de presă Thomson Reuters.
Lipsă de unitate
Problemele prin care trece acum Italia subliniază incapacitatea Europei de a lupta cu o criză care a apărut în Grecia în urmă cu ceva timp, în octombrie 2009, şi a îngenuncheat Irlanda şi Portugalia, scrie Bloomberg.
"Criza se extinde foarte rapid. Europa trebuie să recunoască că nu se mai confruntă cu o criză a economiilor mici din zona euro. Criza a cuprins întreaga zonă euro, dar liderilor europeni le-a luat ceva timp să accepte realitatea", a spus un economist al Royal Bank of Scotland.
La rândul lui, preşedintele BCE Jean-Claude Trichet a explicat că Europa se află în epicentul unei probleme globale.
Reuniţi luni noaptea la Bruxelles, miniştrii de finaţe din zona euro au promis împrumuturi mai ieftine, termene de scadenţă mai mari şi un mecanism de salvare mai flexibil pentru ţările cu probleme, dar fără a stabili date sau condiţii precise privind strategia de combatere a crizei, exact motivul pentru care s-au întâlnit. "Miniştrii stau pregătiţi să adopte măsuri pentru a îmbunătăţi capacitatea sistemică a zonei euro de a rezista contagiunii, incluzând creşterea flexibilităţii fondului de urgenţă, extinderea scadenţelor împrumuturilor şi reducerea dobânzilor", se arată într-un comunicat comun al miniştrilor de finanţe. Deşi Germania se opune, ei consideră că fondul ar putea fi folosit pentru cumpărarea de obligaţiuni greceşti sau ale altor state cu probleme de pe pieţe secundare - ceea ce ar aduce pierderi semnificative pentru sectorul privat - sau pentru a permite Greciei să-şi retragă datoriile cu discount.
De asemenea, pentru prima dată, miniştrii au acceptat că este foarte probabil ca Grecia să nu aibă altă cale decât să intre în incapacitate de plată pentru a face mai sustenabilă povara datoriilor uriaşe, de 328 mld. euro, în pofida opoziţiei BCE, scrie The Guardian.
"BCE îşi confirmă poziţia că un eveniment de credit şi o intrare în incapacitate de plată selectivă ar trebui evitate", menţionează banca într-un comunicat. Niciun guvern din zona euro nu a emis declaraţii care să sprijine poziţia BCE.
Chiar şi în aceste condiţii, oficialii nu au reuşit să pună capăt disputelor privitoare la implicarea sectorului privat în cel de-al doilea pachet de sprijin pentru Grecia sau la iniţierea unui program de salvare care va fi considerat, probabil, default de către agenţiile de evaluare financiară, scrie The New York Times.
Pentru a pune sare pe rană, şeful FMI Christine Lagarde a declarat că Fondul şi partenerii europeni nu sunt pregătiţi încă să discute condiţiile celui de-al doilea ajutor pentru Grecia.
Testele de stres ar putea agrava lucrurile
Criza prin care trece Europa s-ar putea intensifica la finalul săptămânii, când urmează să fie publicate rezultatele testelor de stres la care au fost supuse băncile europene. Detaliile despre cele mai mari bănci din Europa ar putea încuraja speculaţiile îndreptate împotriva acestora, avertizează băncile germane.
Intensificarea crizei a determinat investitorii să renunţe la euro, la obligaţiunile statelor periferice şi la acţiunile europene, în special cele din sectorul bancar. Euro a atins minimul ultimelor patru luni faţă de dolar de 1,3837 dolari pe unitate şi s-a depreciat accentuat în raport cu francul elveţian. Pe burse, indicele FTSE 100 al bursei de la Londra pierduse la jumătatea şedinţei de tranzacţionare 1,8%, în timp ce DAX (Germania) şi CAC 40 (Franţa) au scăzut cu 2,28%, respectiv 2,31%. Ulterior, pierderile s-au mai redus.
Un oficial grec pune la îndoială succesul programului de privatizări
Ministrul adjunct de finanţe Pantelis Oikonomou apreciază că Grecia nu va reuşi să vândă toate activele prezente pe lista de privatizări convenită cu UE şi FMI ca parte a programului de salvare a statului elen, scrie agenţia de presă Thomson Reuters.
Liderii politici italieni s-au întâlnit de urgenţă
Ministrul italian al finanţelor Giulio Tremonti a prezidat o întâlnire de urgenţă a liderilor din guvern şi opoziţie pentru a asigura trecerea de parlament a măsurilor de austeritate propuse de el, potrivit Financial Times.
Italia a vândut obligaţiuni cu dobânzi mai mari
Ministerul italian de finanţe a vândut marţi obligaţiuni scadente la 12 luni în valoare de 6,75 mld. euro, la un randament mediu de 3,67%, cu 1,5 puncte procentuale peste cel al unei licitaţii similare din iunie.