♦ În T1/2026, sistemul bancar românesc avea o rentabilitate a activelor (ROA) de 1,4% şi o rentabilitate a capitalurilor proprii (ROE) de 14,1%, peste mediile europene de circa 0,7%, respectiv 10,4%, potrivit datelor BNR. Cu toate acestea, banca centrală atrage atenţia că la nivel naţional randamentele sectorului bancar sunt inferioare celor obţinute în alte sectoare ale economiei ♦ La finalul anului 2025, ROA pentru sectorul bancar s-a situat la aproape 1,7% (1,68% conform datelor BNR), comparativ cu peste 6% cât ar fi media la nivelul tuturor companiilor active din România ♦ Iar ROE în banking a fost în 2025 de peste 17% pentru sectorul bancar (17,63% conform datelor BNR), aproape de media la nivelul economiei.
Profiturile record de miliarde de lei raportate în ultimii ani au adus băncile de multe ori în centrul discuţiilor legate de cele mai profitabile afaceri din România. Însă, valoarea câştigurilor, privită separat, nu spune întreaga poveste. Raportate la activele administrate sau la capitalurile proprii, câştigurile sectorului bancar sunt depăşite de cele obţinute în numeroase alte ramuri ale economiei, de la IT şi construcţii până la comerţ, sănătate şi servicii.
Conform celor mai recente date, la finalul primului trimestru (T1) din 2026 sistemul bancar românesc avea o rentabilitate a activelor (ROA) de 1,4% şi o rentabilitate a capitalurilor proprii (ROE) de 14,1%, faţă de medii europene de aproximativ 0,7%, respectiv 10,4%, potrivit datelor BNR. Cu toate acestea, banca centrală atrage atenţia în cel mai recent Raport asupra stabilităţii financiare că la nivel naţional randamentele sectorului bancar sunt inferioare celor obţinute în alte sectoare ale economiei.
„Profitabilitatea continuă să susţină stabilitatea sectorului bancar, însă randamentele bancare rămân vizibil sub cele ale altor sectoare din economia reală”, notează BNR.
Diferenţa este importantă. Băncile raportează câştiguri mari şi pentru că administrează bilanţuri cu active de aproape 1.000 de miliarde de lei. Când profitul este raportat la activele administrate sau la capitalurile proprii, clasamentul celor mai rentabile sectoare economice din România se schimbă. Cu un ROA de 1,4% în martie 2026, sistemul bancar generează circa 1,4 lei profit pentru fiecare 100 de lei în active, în timp ce în IT, servicii sau construcţii randamentele sunt de câteva ori mai ridicate.
Băncile, aproape de limita inferioară a clasamentului ROA
Datele aferente anului 2025, calculate* pe baza situaţiilor financiare ale companiilor active în România, plasează sectorul bancar în partea inferioară a clasamentului rentabilităţii activelor.
ROA la nivelul sectorului bancar s-a situat la finalul anului trecut la aproape 1,7% (1,68% conform datelor BNR), comparativ cu peste 6% cât ar fi media la nivelul tuturor companiilor active din România. Cu alte cuvinte, randamentul activelor la nivelul economiei a fost de aproape patru ori mai ridicat decât cel din banking.
Sectorul IT a avut anul trecut cel mai ridicat ROA, de circa 17%, fiind urmat de alte activităţi de servicii personale, cu aproximativ 15%, şi de serviciile prestate în principal întreprinderilor, cu aproape 14%. Activităţile recreative, culturale şi sportive au depăşit 12%.
Randamente superioare sectorului bancar au mai înregistrat intermedierile financiare nebancare, construcţiile, comerţul cu ridicata şi distribuţia, industria extractivă, comerţul cu amănuntul, industria alimentară, hotelurile şi restaurantele, industria de maşini şi echipamente sau industria metalurgică.
Băncile au fost depăşite după criteriul ROA inclusiv de sectoare precum agricultura, transporturile şi unele ramuri ale industriei prelucrătoare. Singurul sector cu o rentabilitate a activelor mai redusă decât în banking a fost cel al poştei şi telecomunicaţiilor.
Comparaţia sugerează că valoarea mare a profiturilor bancare trebuie privită şi prin prisma dimensiunii bilanţurilor, în condiţiile în care randamentul activelor ROA în banking rămâne aproape de coada clasamentului în raport cu celelalte sectoare ale economiei.
Randamentul activelor în funcţie de sector (România, 2025)
Randamentul capitalurilor în funcţie de sector (România, 2025)
Raportată la activele administrate şi la capitaluri, profitabilitatea sectorului bancar (ROA şi ROE) este depăşită de cele obţinute în numeroase alte ramuri ale economiei, de la IT şi construcţii până la comerţ, sănătate şi servicii.
La ROE, băncile sunt peste unele sectoare, dar departe totuşi de lideri
Dacă în cazul randamentului activelor ROA, băncile se află în partea de jos a clasamentului, raportarea profitului la capitalurile proprii le îmbunătăţeşte poziţia în top. Chiar şi aşa, băncile rămân în zona de mijloc a ierarhiei realizate după criteriul rentabilităţii capitalului - ROE.
Datele pentru finalul anului 2025 indică un ROE de peste 17% pentru sectorul bancar (17,63%, conform datelor BNR), aproape de media de circa 17% înregistrată la nivelul economiei.
Băncile au avut randamente superioare unor domenii precum industria alimentară, industria extractivă, transporturile, industria de maşini şi echipamente, metalurgia, agricultura sau producţia şi furnizarea energiei.
Cele mai ridicate randamente ale capitalurilor ROE au fost obţinute de alte activităţi de servicii personale, cu peste 45%, urmate de sănătate şi asistenţă socială, cu aproape 40%. IT-ul, activităţile recreative şi serviciile furnizate în principal întreprinderilor completează podiumul, cu ROE de peste 30%.
Construcţiile au înregistrat un randament al capitalurilor de circa 27%, comerţul cu ridicata şi distribuţia de peste 22%, iar intermedierile financiare de aproape 20%. Comerţul cu amănuntul şi hotelurile şi restaurantele s-au situat, de asemenea, peste sau în apropierea mediei economiei şi peste sectorul bancar.
Un sector profitabil peste media UE, dar mic în raport cu economia României şi la coada topului UE al intermedierii financiare
Analizând sectorul bancar românesc în context european, vedem că băncile din România ocupă un loc fruntaş în topul câştigurilor. fiind cele mai profitabile din Uniunea Europeană (UE), având în ultimii ani cea mai mare rentabilitate a capitalului (ROE), care s-a apropiat şi de 20% uneori, ajungând să fie dublă faţă de media Uniunii Europene (UE).
Pe de altă parte, tot la nivel european, România este cea mai slab bancarizată ţară, fiind la coada clasamentului UE al intermedierii financiare, cu o pondere a activelor bancare în PIB de aproximativ 50% şi o pondere a creditelor bancare în PIB care a oscilat între 22% - 27%.
Deşi pe parcursul anului 2025 s-a înregistrat o creştere de circa 9% a activelor sistemului bancar, până la aproape 958 mld. lei, acesta rămâne cel mai redus nivel din Uniunea Europeană ca pondere în PIB, activele bancare fiind de doar 50% din PIB în România.
Comparativ, Polonia şi Bulgaria au active bancare de peste 90% din PIB (Polonia - 93% din PIB; Bulgaria - 97% din PIB) , Ungaria şi Cehia au peste 100% (Ungaria -110% din PIB; Cehia -136% din PIB), iar media UE trece de 200% active bancare în PIB.
„Din perspectivă regională, ţări precum Ungaria, Polonia şi Bulgaria înregistrează valori superioare ale rentabilităţii economice comparativ cu România, dar sectorul bancar local prezintă indicatori de profitabilitate superiori mediei europene. Profitabilitatea joacă un rol esenţial în susţinerea stabilităţii sectorului bancar. Totuşi, în perioada recentă, randamentele bancare observate s-au situat vizibil sub cele aferente altor sectoare din economia reală”, notează BNR în Raportul asupra stabilităţii financiare.
Banca centrală atenţionează că profitabilitatea sectorului bancar ar putea fi influenţată în perioada următoare de o serie de provocări suplimentare generate de adaptarea la noile cerinţe operaţionale, tehnologice şi de reglementare. În paralel, băncile ar putea resimţi o creştere a costului riscului de credit, pe fondul semnalelor de deteriorare a calităţii portofoliului de credite acordate companiilor.
Notă: * Cifrele privind ROA şi ROE la nivelul sistemului bancar sunt de la BNR; cifrele privind ROA şi ROE pentru alte sectoare economice sunt estimate pe baza graficelor realizate de Iancu Guda, economist, prin prelucrarea datelor din situaţiile financiare ale companiilor active în România, Ministerul Finanţelor, ANAF (active, capitaluri proprii si profit net).
Preluarea fără cost a materialelor de presă (text, foto si/sau video), purtătoare de drepturi de proprietate intelectuală, este aprobată de către www.zf.ro doar în limita a 250 de semne. Spaţiile şi URL-ul/hyperlink-ul nu sunt luate în considerare în numerotarea semnelor. Preluarea de informaţii poate fi făcută numai în acord cu termenii agreaţi şi menţionaţi in această pagină.
ABONEAZĂ-TE