♦ Faptul că instituţii precum Banca Transilvania, BCR, Raiffeisen sau UniCredit administrează deja prin diviziile de private banking active de ordinul miliardelor de euro, iar unele deservesc câteva mii de clienţi fiecare, arată că piaţa a depăşit stadiul de nişă. La acestea se adaugă instituţii globale precum UBS, care gestionează pentru clienţii români averi estimate la 5-10 mld. euro ♦ Diferenţa faţă de pieţele mature nu mai este dată de accesul la produse sau servicii financiare, ci de etapa de dezvoltare a averilor administrate.
Românii care au construit averi importante în ultimele trei decenii au ajuns într-o nouă etapă: nu mai caută doar să creeze valoare, ci şi să protejeze şi să transmită mai departe capitalul acumulat. În paralel, băncile îşi extind rolul dincolo de zona produselor financiare, oferind servicii de investiţii, consultanţă şi administrare a patrimoniului.
Transformarea este vizibilă şi în cifre. La Banca Transilvania, cea mai mare bancă din România, activele aflate în administrare în zona de private banking au crescut cu 40% în 2025, depăşind 4 miliarde de euro, în timp ce numărul clienţilor a trecut de 6.000.
„Administrarea averii a devenit tot mai sofisticată. Creşterea accelerată a activelor şi diversificarea portofoliilor confirmă tranziţia către un model complet de wealth management. Ani la rând, economisirea a fost principalul obicei financiar al românilor, însă observăm o schimbare clară în rândul clienţilor mari: interesul tot mai mare pentru guvernanţa banilor, succesiune şi continuitate. Ne aflăm în cea mai frumoasă fază de dezvoltare a pieţei de private banking din România, şi anume predarea ştafetei către noua generaţie, predarea moştenirii. Eu cred că banii sunt făcuţi să circule şi banii care se află în conturile de private banking produc la rândul lor alţi bani“, a spus Anca Crăciun, director coordonator Private, Premium&Produse Retail în cadrul Banca Transilvania, la ZF Bankers Summit 2026.
Fenomenul nu este izolat. Şi alţi jucători din piaţă raportează o creştere accelerată a activelor administrate şi o schimbare treptată a profilului clienţilor.
La BCR, activele administrate au depăşit 3,4 mld. euro, după o creştere de aproape 130% în ultimii cinci ani. În cazul Raiffeisen Private Banking & Premium Invest, direcţie responsabilă cu administrarea averii clienţilor din segmentele superioare de clienţi persoane fizice, activele totale administrate au depăşit 4 mld. euro în 2025, în creştere cu 18%, dintre care aproximativ două treimi provin din segmentul de private banking.
Creşterea activelor administrate este susţinută şi de extinderea bazei de clienţi cu averi mari şi foarte mari. Potrivit Knight Frank Wealth Report 2026, citat de Banca Transilvania, numărul persoanelor cu averi de peste 30 de milioane de dolari (clienţii ultra high net worth) a crescut cu 93% în România. Chiar dacă este vorba despre segmentul aflat la vârful piramidei averii, evoluţia confirmă tendinţa de maturizare a pieţei.
În acest context, Anca Crăciun de la BT a estimat că baza potenţială de clienţi pentru serviciile de private banking şi wealth management pe piaţa românească se apropie de 50.000 de persoane.
Dincolo de cifre însă, dezvoltarea pieţei este vizibilă şi în profilul clienţilor: investitorii sunt mult mai familiarizaţi cu instrumentele financiare şi caută soluţii care merg dincolo de depozite şi obligaţiuni.
În contextul în care profilul clienţilor de Private Banking devine tot mai sofisticat, UniCredit observă o cerere crescută pentru soluţii investiţionale care depăşesc modelul tradiţional bazat pe depozite şi investiţii directe. “Astăzi, profilul clientului de private banking în România este mult mai sofisticat, indiferent dacă provine din antreprenoriat, exit-uri de business, real estate, afaceri de familie etc, iar tendinţele dominante sunt transferul generaţional, investiţiile alternative, integrarea nevoilor corporate cu cele private şi cererea pentru planificare integrată a patrimoniului şi a obiectivelor financiare, nu doar pentru administrarea unui portofoliu financiar. Prin urmare, private banking-ul modern nu mai gestionează doar bani, ci întregul ecosistem al averii antreprenorului şi al familiei sale“, a transmis UniCredit la solicitarea ZF.
De la construirea averii la administrarea ei
Spre deosebire de pieţele mature, unde o parte importantă a averilor este deja administrată de a doua sau a treia generaţie, în România sursele de creare a averii sunt încă relativ recente şi foarte diverse.
„Există o polaritate foarte mare în această zonă. Putem vorbi despre averi construite în timp, despre clienţi care au acumulat şi au investit, despre antreprenori care au realizat exituri, despre clienţi proveniţi din zona imobiliară“, a explicat Ava Beznoska, head of Erste Private Banking România, BCR, la ZF Bankers Summit 2026.
Pentru a accesa serviciile de private banking ale BCR, un client trebuie să dispună de active de minimum 200.000 de euro, iar portofoliul mediu administrat de bancă se situează în jurul valorii de 850.000 de euro.
La Raiffeisen, pragul de acces în segmentul de private banking este de 250.000 de euro, după cum a spus Alexandru Cristescu, director, Raiffeisen Private Banking & Premium Invest la ZF Bankers Summit. „În prezent administrăm aproximativ 2,2 miliarde de euro, iar aproape două treimi din active sunt investite, în timp ce restul sunt păstrate în produse de economisire“, a explicat el.
În cadrul grupului UniCredit, serviciile Private Banking sunt destinate persoanelor, familiilor sau antreprenorilor cu active investibile de peste 1 milion de euro, cărora banca le oferă servicii extinse de investiţii, planificare integrată a patrimoniului şi a obiectivelor financiare, creditare şi altele, după cum a transmis banca pentru ZF.
„La acest moment, segmentul de Private Banking în UniCredit este în expansiune, valorificând expertiza internaţională a grupului şi ecosistemul de investiţii onemarkets - soluţii unice şi exclusive de investiţii pe piaţa noastră, disponibile şi în Mobile Banking.“, susţine UniCredit.
Prin onemarkets, UniCredit spune că oferă o gamă distinctă şi în continuă extindere de strategii de investiţii, construită pe baza expertizei grupului UniCredit şi a perspectivelor furnizate de administratori de active de top precum J.P. Morgan, Blackrock, Pimco, Rockefeller, Amundi.
La capătul superior al pieţei însă, pragurile de acces şi nevoile clienţilor sunt semnificativ diferite.
La UBS Switzerland, cel mai mare wealth manager din lume, discuţia începe de la un alt nivel al averii.
Echipa care acoperă România se adresează în principal antreprenorilor şi investitorilor cu active de peste 5 milioane de euro, care caută diversificare internaţională şi acces la oportunităţi de investiţii dincolo de piaţa locală. „Clienţii provin în mod clar din zona de business. Sunt afaceri foarte diverse, de la tehnologie şi servicii până la industrii tradiţionale şi real estate, iar acest lucru se vede şi în structura portofoliilor. În ultimii 15 ani, de când mă ocup de România, am observat însă o schimbare importantă în structura portofoliului: businessurile noi, în special cele din tehnologie şi servicii, au ajuns să aibă o pondere mult mai mare decât aveau în trecut“, a spus Monica Ionescu, executive director, UBS Switzerland AG, la ZF Bankers Summit 2026, care s-a desfăşurat la începutul lunii iunie.
De la produse la soluţii de investiţii
Dacă în urmă cu un deceniu discuţiile dintre bănci şi clienţii de private banking erau concentrate în principal pe conservarea capitalului prin depozite, obligaţiuni şi alte instrumente cu risc redus, astăzi accentul se mută către diversificare şi construcţia portofoliului. Instrumentele tradiţionale sunt completate de produse structurate, administrare profesională a portofoliului şi investiţii internaţionale, pe măsură ce clienţii caută expunere la mai multe clase de active, pieţe şi regiuni.
În acelaşi timp, diversificarea internaţională nu înseamnă automat că investitorii mută capitalul în afara ţării. O parte dintre bancherii specializaţi în administrarea averilor consideră că piaţa locală continuă să ofere oportunităţi competitive comparativ cu multe pieţe externe.
„Piaţa locală aduce în momentul de faţă oportunităţi cel puţin la fel de atractive, dacă nu chiar mai bune decât unele pieţe externe. În general, serviciile de private banking din afara ţării sunt mai costisitoare, iar accesul la anumite produse de investiţii nu înseamnă neapărat şi randamente mai ridicate decât cele care pot fi obţinute în România“, a spus Alexandru Cristescu, director, Raiffeisen Private Banking & Premium Invest.
Dacă în urmă cu 10 ani, averea era concentrată în companie, lichidităţi şi proprietăţi imobiliare, astăzi, după creşterea sofisticării pieţei, portofoliile de private banking includ mult mai multă diversificare prin fonduri, obligaţiuni, acţiuni globale, private equity, private credit şi investiţii alternative, cu accent pe protejarea şi transferul eficient al patrimoniului către generaţiile următoare, susţine UniCredit.
Dincolo de alegerea pieţelor sau a instrumentelor financiare, administrarea averii începe să fie privită tot mai mult prin prisma obiectivelor pe termen lung şi a transferului patrimoniului între generaţii.
De exemplu, la UBS, administrarea averii este structurată în jurul conceptului „3L“ – Liquidity, Longevity şi Legacy. Liquidity acoperă activele necesare pentru cheltuielile şi obligaţiile din următorii ani, Longevity este dedicat conservării şi creşterii averii pe parcursul vieţii, iar Legacy vizează activele care urmează să fie transferate generaţiilor următoare şi care pot fi investite cu un orizont de timp mai lung şi un profil de risc mai ridicat.
„După ce stabilim alocarea între cele trei categorii, urmează etapa de construcţie a portofoliului, care este, de fapt, partea cea mai simplă. Valoarea reală vine din faptul că avem la aceeaşi masă prima generaţie, a doua generaţie şi, tot mai des, chiar şi a treia generaţie, pentru care lucrăm inclusiv pe zona de educaţie financiară. Fiecare are un orizont de timp diferit şi, implicit, obiective diferite. Observăm deja că a doua generaţie are un apetit mai mare pentru investiţii alternative, hedge funds sau private markets, pentru că dispune de un orizont investiţional mai lung. Structura portofoliilor începe astfel să se diferenţieze, fiecare generaţie având soluţii adaptate propriilor obiective“, după cum a explicat Monica Ionescu, executive director, UBS Switzerland AG.
Însă înainte de randamente, alocări de active sau strategii de investiţii, private banking-ul este în primul rând un business al încrederii. De aici pornesc ulterior discuţiile despre diversificare, construcţia portofoliului şi administrarea averii pe termen lung.
„Încrederea este una dintre valorile fundamentale ale relaţiei cu un client de private banking. După aceea vin diversificarea produselor şi înţelegerea nevoilor sale. Discuţia nu este despre randamentul unui singur produs, ci despre identificarea combinaţiei potrivite de soluţii pentru fiecare client“, a menţionat Anca Crăciun, director coordonator Private, Premium & Produse Retail, Banca Transilvania.
După acumulare, urmează succesiunea
Faptul că instituţii precum Banca Transilvania, BCR, Raiffeisen sau UniCredit administrează deja prin diviziile de private banking active de ordinul miliardelor de euro, iar unele dintre acestea deservesc câteva mii de clienţi fiecare, arată că piaţa a depăşit stadiul de nişă. La acestea se adaugă instituţii globale precum UBS, care gestionează pentru clienţii români averi estimate la 5-10 miliarde de euro.
Diferenţa faţă de pieţele mature nu mai este dată de accesul la produse sau servicii financiare, ci de etapa de dezvoltare a averilor administrate. Dacă în Europa Occidentală wealth management-ul este adesea construit în jurul unor averi aflate deja la a doua sau a treia generaţie, în România următoarea etapă abia începe: transferul patrimoniului către noua generaţie, proces care va aduce în prim-plan teme precum succesiunea, guvernanţa averii şi administrarea patrimoniului familial şi care va defini probabil evoluţia pieţei de private banking în următorii ani.
♦ În urmă cu zece ani, averea era concentrată în companie, lichidităţi şi proprietăţi imobiliare. Astăzi, după creşterea sofisticării pieţei, portofoliile de private banking includ mult mai multă diversificare prin fonduri, obligaţiuni, acţiuni globale, private equity, private credit şi investiţii alternative, cu accent pe protejarea şi transferul eficient al patrimoniului către generaţiile următoare, susţine UniCredit.
♦ Dacă în Europa Occidentală wealth management-ul este adesea construit în jurul unor averi aflate deja la a doua sau a treia generaţie, în România următoarea etapă abia începe: transferul patrimoniului către noua generaţie, proces care va aduce în prim-plan teme precum succesiunea, guvernanţa averii şi administrarea patrimoniului familial.
Preluarea fără cost a materialelor de presă (text, foto si/sau video), purtătoare de drepturi de proprietate intelectuală, este aprobată de către www.zf.ro doar în limita a 250 de semne. Spaţiile şi URL-ul/hyperlink-ul nu sunt luate în considerare în numerotarea semnelor. Preluarea de informaţii poate fi făcută numai în acord cu termenii agreaţi şi menţionaţi in această pagină.
ABONEAZĂ-TE