Sănătatea portofoliului de credite are tendinţe divergente între populaţie şi companii, în condiţiile în care, potrivit BNR, calitatea împrumuturilor acordate populaţiei a continuat să se îmbunătăţească, în timp ce disciplina la plată a companiilor nefinanciare s-a deteriorat în ultima perioadă.
Astfel, rata creditelor neperformante (NPL) a coborât în cazul populaţiei la 2,85% în septembrie 2025 (-0,4 puncte procentuale în termeni anuali), în schimb rata NPL la companii a urcat la 5,1%, de la 3.8% în septembrie 2024.
Rapoartul BNR asupra stabilităţii financiare din luna decembrie arată că anumite segmente de creditare continuă să prezinte un nivel mai ridicat de risc.
Unul dintre acestea vizează creditele cu garanţii de stat acordate de bănci companiilor nefinanciare.
”Programele naţionale de garantare a creditelor, lansate din 2020, au generat un portofoliu amplu de împrumuturi accesate de firme diverse ca mărime, vechime, localizare şi domeniu de activitate. Întrucât calitatea beneficiarilor nu a fost un criteriu central, maturizarea acestor portofolii a adus riscuri legate de deteriorarea creditelor. În 2024, disciplina financiară a companiilor nefinanciare s-a slăbit pe fondul incertitudinilor economice, afectând şi calitatea creditelor bancare, rata NPL crescând la 9% în septembrie 2025 în cazul creditelor acordate firmelor, cu garanţii de stat (+5,1 puncte procentuale, în termeni anuali)”.
În acest context, Comitetul Naţional de Supraveghere Macroprudenţială este de părere că programele guvernamentale de garantare a creditelor evidenţiază necesitatea orientării programelor de garantare către investiţii şi sectoare strategice, pentru a asigura deopotrivă un impact economic superior şi o utilizare optimă a resurselor publice.
Printre categoriile de credite mai riscante se numără şi creditele acordate IMM (rata NPL 6,1% faţă de 3,2% în cazul corporaţiilor, septembrie 2025), expunerile faţă de piaţa imobiliară comercială (rata NPL 5,7%, septembrie 2025), precum şi creditele de consum destinate populaţiei (rata NPL 4,7% faţă de 1,5% în cazul creditului ipotecar, septembrie 2025).
Dintre judeţe, cele mai ridicate creşteri ale ratei NPL la nivelul companiilor se remarcă în Vaslui (+10,8 puncte procentuale, până la 14%), Tulcea (+10,5 puncte procentuale, până la 15,3%) şi în Prahova (+5,6 puncte procentuale, până la 8%). Doar 4 la sută din creditele acordate companiilor revin acestor judeţe, evidenţiind un grad redus de intermediere în aceste zone.
În cazul creditelor persoanelor fizice, nu se remarcă creşteri importante ale ratei creditelor neperformante. Judeţele cu cele mai ridicate rate NPL în luna septembrie 2025 sunt Călăraşi (6,5%), Giurgiu (5,8%) şi Ialomiţa (4,4%). Aceste judeţe cumulează 2,8% din totalul creditelor acordate persoanelor fizice.
În ceea ce priveşte 2026, raportul BNR susţine că probabilitatea medie de nerambursare a creditelor sectorului companiilor nefinanciare este estimată a creşte de la 3,2% în septembrie 2025 la 4% în septembrie 2026, iar pe palierul populaţiei, este anticipată o uşoară deteriorare în cazul creditelor de consum (de la 2,9% în septembrie 2025 la 3,2% în septembrie 2026).
Pe de altă parte, în cazul creditelor destinate achiziţiei de locuinţe şi terenuri acordate populaţiei, probabilitatea de nerambursare este prognozată a se menţine constantă, la 0,2%, pe acelaşi orizont de timp
