ZF Deschiderea de astăzi la Bursă. Răzvan Paşol, Patria AM: ETF-urile cresc la nivel global pe fondul popularităţii strategiilor pasive şi al intrării noilor investitori în piaţă

♦ „Pentru mulţi, efortul de a căuta acţiuni individuale şi de a alege în anumite momente nu justifică performanţa vizavi de performanţa unui indice“.

ETF-urile (exchange traded funds/fonduri tranzacţionate la bursă) au cunoscut o creştere accelerată în ultimii ani, sus­ţinute de preferinţa investi­torilor experimentaţi pentru strategii pasive, care urmăresc un indice, cât şi de interesul noilor veniţi care caută soluţii simple pentru intrarea pe piaţa de capital, spune Răzvan Paşol, CEO al Patria Asset Management, invitat la emisiunea ZF Deschiderea de Astăzi.

„Dacă ne uităm pe ultimii ani, vedem o creştere foarte mare a acestui sector. Pentru 2024 avem o estimare de active totale ale ETF-urilor la nivel glo­bal de 13,8 trilioane de dolari, de la 11,5 trilioane în 2023 şi 9,1 trili­oane în 2022. Sunt două motive principale la nivel global, dar cred că ele se păstrează şi la nivel local, în România“, afirmă el. 

Compania de administrare a investiţiilor are două ETF-uri listate la Bursa de Valori Bucureşti, unul bazat pe indicele companiilor din energie şi utilităţi BET-NG (simbol bursier PTENGETF) şi unul care ur­măreşte performanţa indicelui de referinţă BET (TVBETETF). De la începutul anului, fondurile sunt pe plus cu 2%, respectiv 1,6%. 

„Vedem investitori cu experienţă la bursă, iar o bună parte constată că strategiile de investiţii pasive, pe termen lung, care urmăresc un indice, sunt mai performante decât strate­giile active. Pentru mulţi, efortul de a căuta acţiuni individuale şi de a alege în anumite momente nu justifică performanţa vizavi de performanţa unui indice.“

În funcţie de active, Patria AM este a şasea cea mai mare societate de gestionare a investiţiilor din România, cu 517 mil. lei la finele lunii februarie, ceea ce se traduce printr-o cotă de piaţă de circa 2%.

„A doua tendinţă sunt investitorii noi care intră în piaţă şi care fac un prim pas către bursă. Lucrurile pot fi complexe, sunt mulţi emitenţi, multe sectoare şi nu ştim neapărat ce să alegem“, adaugă Răzvan Paşol.