ZF Deschiderea de astăzi la Bursă. Tamás Török, investitor: Portofoliul, format din fonduri tranzacţionate la bursă, companii de la BVB şi Berkshire Hathaway

♦ Gigantul lui Warren Buffett se tranzacţionează în creştere cu aproape 20% de la începutul anului pe Wall Street, pe un S&P în creştere cu 15%.

În cadrul ultimei ediţii de săptămâna trecută a emisiunii ZF Deschiderea de Astăzi a fost invitat Tamás Török, investitor pe piaţa de capital, care a discutat despre structura porto­foliului său de investiţi, format în mare parte din ETF-uri (exchange traded funds/fonduri tranzacţionare la bursă), cât şi despre strategia pe care o aplică după rebalansările pe care le-a realizat în primăvara acestui an.

„Am rămas cu un ETF pe S&P 500, cu 20% din portofoliu. Al doilea ETF este unul axat pe economia circulară, care cred că este un domeniu de viitor, iar randamentul este similar cu S&P. Comisionul de administrare este semnificativ mai mare. Şi corelarea cu S&P este destul de mare, dar sper să scadă pe viitor“, spune investi­torul.

S&P 500 – indicele de referinţă al Wall Street-ului, cea mai mare piaţă de capital din lume – s-a apreciat cu circa 15% de la începutul anului, perioadă în care a marcat multiple maxime istorice.  Randamentul din ultimele 12 luni este de 21%, iar cel din ultimii cinci ani de 86%.

„Am mai adăugat un ETF pe small cap, 10%, care în mod normal nu este atât de corelat cu pieţele principale, adică large cap (...) Mai există şi BVB, cu 20%, iar ultimele 10 procente reprezintă un ETF pe tehnologia bateriilor”, continuă Tamás Török.

El adăugă că probabil cea mai riscantă poziţie pe care o are momentan în portofoliu este la Berkshire Hathaway, compania de investiţii a lui Warren Buffet însemnând circa 20% din totalul deţinerilor.

„O consider un fond de investiţii foarte eficient, cu administraţie active, care pe termen lung a bătut S&P în majoritatea perioadelor. În ultimii ani, însă nu; pe viitor există semne de întrebare pentru că nu ştie ce va fi după Warren Buffett, chiar dacă şi-a ales urmaşul.”

Acţiunile Berkshire (simbol bursier BRK) se tranzacţionează în urcare cu 19% în 2024, la o valoare de piaţă de 934 de miliarde de lei. Dinamica din ultimii cinci ani este de 113%, arată datele MarketWatch.