Un fond de actiuni a dublat banii investitorilor

3 ian 2010 Autor: Roxana Pricop

Active Dinamic, fond de actiuni administrat de societatea Swiss Capital, a incheiat anul 2009 cu un randament de peste 100%, marcand astfel un record in istoria fondurilor mutuale a ultimilor zece ani.

Fondurile de actiuni au revenit in forta in fruntea clasamentului celor mai performante fonduri mutuale in 2009, dupa ce in anul 2008, din cauza deprecierilor fara precedent ale bursei, acestea au fost devansate de fondurile de obligatiuni.

Profitand din plin de pe urma raliului bursier prelungit, fondurile de actiuni au adus investitorilor randamente anuale de pana la 101,5% cum este cazul fondului Active Dinamic. La finele anului trecut, Active Dinamic dispunea de active nete de 14,5 milioane de lei de la circa 2.000 de investitori. Pe locul secund in topul celor mai performante fonduri se situeaza Romania Actiuni, fond administrat de societatea Raiffeisen Asset Management, cu un randament de aproape 71%, urmat la mica distanta de BT Maxim, fond de actiuni administrat de societatea BT Asset Management, cu o performanta de aproape 63% in 2009. Performanta acestor trei fonduri este cu atat mai notabila cu cat acestea au incheiat 2008 ca perdanti ai anului, cu pierderi de pana la 80%.

Anul trecut, indicele bursier BET al celor mai lichide zece companii listate s-a apreciat cu aproape 62%, in timp ce indicele celor cinci societati de investitii financiare (SIF-uri) a crescut cu peste 90%. Astfel, trei fonduri de actiuni au batut indicele BET in 2009, in timp ce un singur fond de actiuni a reusit sa raporteze o crestere superioara celei inregistrate de indicele BET-FI.

Portofoliul ZF Agresiv a batut toate fondurile mutuale

Pe de alta parte, portofoliul de actiuni ZF Agresiv, lansat anul trecut de ZF pentru a simula o strategie de investitii cu grad ridicat de risc, a inregistrat o crestere de 113,7% in 2009, peste randamentul celui mai performant fond mutual. Din portofoliu ZF Agresiv fac parte 15 actiuni, printre care se numara cele ale celor cinci SIF-uri, ale societatii de constructii Condmag, titlurile Alumil, precum si cele ale Biofarm. Portofoliul ZF Moderat, care include zece actiuni si are o expunere ridicata pe sectorul financiar, a inregistrat in 2009 o performanta de 91%, in timp ce actiunile incluse in portofoliul ZF Conservator s-au apreciat cu peste 37% in 2009.

Spre deosebire de 2008, toate fondurile mutuale au incheiat anul trecut cu un randament pozitiv, desi fondurile de actiuni nu au recuperat in totalitate pierderile din 2008. La extrema opusa a clasamentului se situeaza Fondul Oportunitati Nationale, administrat de societatea Vanguard Asset Management, a carui unitate a crescut in 2009 cu 2%, urmat de fondul de obligatiuni Tezaur, administrat de societatea Aviva Investors, cu un randament de 7,4%, si Stabilo, fond de obligatiuni administrat de Pioneer Asset Management, cu un plus de 8,2% in 2009.

La nivelul fondurilor cu grad de risc scazut, randamentele raportate pentru intreg anul 2009 au spart pragul de 15%. BCR Monetar, administrat de societatea Erste Asset Management, a inregistrat un randament de 15,6%, devenind astfel cel mai performant fond monetar, urmat la scurta distanta de Raiffeisen Monetar, administrat de Raiffeisen Asset Management, cu o perfomanta de 14,9%.