Creditul neguvernamental a franat brusc in luna aprilie a acestui an, pana la o crestere reala de 0,9% (1,5% in termeni nominali) comparativ cu luna martie, potrivit unor date preliminare care includ numai principalul creditelor. Epuizarea cererii solvabile la nivelurile actuale ale dobanzilor si asteptarile privind scaderea acestora si-au spus cuvantul asupra comportamentului clientilor bancilor, care au preferat sa isi amane planurile de contractare a unor noi imprumuturi.
Astfel, soldul creditelor nete pentru companii si persoane fizice se ridica la sfarsitul lunii aprilie la 330.149 miliarde de lei, reprezentand o majorare nominala de 59,8% fata de luna aprilie 2003 - 47,3% in termeni reali, in conditiile scaderii inflatiei anuale.
Ritmul de crestere al creditelor neguvernamental depasise in luna martie 3%, dupa ce in februarie majorarea fusese de numai 0,5%. Astfel, normele prudentiale impuse de Banca Nationala la acordarea creditelor de consum si ipotecare nu s-au dovedit a fi usor de "digerat" de piata bancara, mai ales sub efectul psihologic al normelor de creditare, dar si al dobanzilor mari.
Tendinta de crestere a creditelor acordate in valuta in detrimentul celor in lei s-a mentinut in luna aprilie. Soldul finantarilor in valuta a urcat cu circa 2,5%, substantial incetinit insa dupa saltul de 5,9% din martie.
Au fost astfel confirmate asteptarile BNR potrivit carora ritmul de crestere a creditelor in lei acordate populatiei si firmelor urma sa se plafoneze, in vreme ce imprumuturile in valuta cunosc o majorare mai rapida.
Cu tot inceputul tendintei de scadere asteptat saptamana viitoare, dobanzile la creditele in lei au toate sansele sa ramana pana spre sfarsitul anului destul de ridicate pentru a afecta atractivitatea creditului in moneda nationala, mai ales pe scadente scurte. In plus, stabilitatea cursului de schimb continua sa tina adormita teama de riscul valutar, care practic nu este luat in calcul in momentul alegerii monedei de credit, analiza fiind concentrata pe nivelul costului imediat reprezentat de dobanda.
Primul trimestrul al acestui an consemnase cresteri modeste ale creditului, dupa "ianuarie exploziv" urmand un "februarie dezastruos", sub impactul psihologic al masurilor luate de banca centrala pentru temperarea creditarii.
In aprilie bancile observasera o oarecare dezmortire a cererii de credite, neconfirmata insa de statisticile preliminare.
Unul din segmentele de credit care si-au mentinut o crestere consistenta este creditul ipotecar, motorul fiind, evident, finantarea in valuta. Soldul net in lei a crescut in primele patru luni ale anului cu 16,4%, pana la 23.354 miliarde de lei. Insa aproape 19% din aceasta suma o reprezinta credite in valuta.
Lipsa de pe piata a unor repere de dobanda pe termene mai lungi de un an alimenteaza neincrederea clientilor in astfel de finantari pe scadente lungi in moneda nationala.
Serviciile absorb tot mai multe credite
Creditele atrase de populatie in martie 2004 depaseau de patru ori sumele acordate acestui sector cu un an in urma. Ponderea sectorului creditelor acordate persoanelor fizice in totalul imprumuturilor contractate a crescut in aceasta perioda de la 2% la 6%. Astfel, creditele contractate de populatie insumau la sfarsitul lunii martie 21.485 de miliarde de lei, cu 314% mai mult decat in aceeasi perioada a anului precedent.
Aceasta crestere s-a facut in special pe seama scaderii ponderii detinute de activitatile din industrie. Creditele acordate sectorului "industrie" reprezentau inca la sfarsitul lui martie cea mai importanta parte a sumelor acordate, cu o pondere de 41%. Fata de aceeasi perioda a anului 2003 ponderea detinuta de acestea este cu 6 puncte procentuale mai mica. Practic, creditele acordate industriei au crescut in aceasta perioda cu numai 31%, cu mult sub ritmul de crestere agregat al imprumuturilor, de 50 de procente.
Serviciile au atras de asemenea credite intr-un ritm mai lent decat celelalte sectoare, ponderea lor in totalul sumelor acordate scazand in martie 2004 la 37%, cu 1 punct procentual mai putin decat in aceeasi perioada a anului trecut.
Creditele acordate activitatilor din constructii au inregistrat cel mai lent ritm de crestere, de numai 26%. Astfel, sumele imprumutate de constructori reprezentau la sfarsitul lunii martie numai 4% din totalul de 365.577 miliarde de lei credite acordate de banci.
In topul ritmurilor de crestere, pe locul doi se situeaza adminstratia publica, responsabila pentru 4% din creditele acordate in martie 2004 de banci. Ponderea creditelor acordate administratiei publice a crescut in inervalul martie 2003 - martie 2004 de peste 2,5 ori.
O crestere de 115% au inregistrat si creditele acordate institutiilor financiar-bancare, ponderea lor in total ajungand la 4%.
Serviciile absorb tot mai multe credite
Creditele atrase de populatie in martie 2004 depaseau de patru ori sumele acordate acestui sector cu un an in urma. Ponderea sectorului creditelor acordate persoanelor fizice in totalul imprumuturilor contractate a crescut in aceasta perioda de la 2% la 6%. Astfel, creditele contractate de populatie insumau la sfarsitul lunii martie 21.485 de miliarde de lei, cu 314% mai mult decat in aceeasi perioada a anului precedent.
Aceasta crestere s-a facut in special pe seama scaderii ponderii detinute de activitatile din industrie. Creditele acordate sectorului "industrie" reprezentau inca la sfarsitul lui martie cea mai importanta parte a sumelor acordate, cu o pondere de 41%. Fata de aceeasi perioda a anului 2003 ponderea detinuta de acestea este cu 6 puncte procentuale mai mica. Practic, creditele acordate industriei au crescut in aceasta perioda cu numai 31%, cu mult sub ritmul de crestere agregat al imprumuturilor, de 50 de procente.
Serviciile au atras de asemenea credite intr-un ritm mai lent decat celelalte sectoare, ponderea lor in totalul sumelor acordate scazand in martie 2004 la 37%, cu 1 punct procentual mai putin decat in aceeasi perioada a anului trecut.
Creditele acordate activitatilor din constructii au inregistrat cel mai lent ritm de crestere, de numai 26%. Astfel, sumele imprumutate de constructori reprezentau la sfarsitul lunii martie numai 4% din totalul de 365.577 miliarde de lei credite acordate de banci.
In topul ritmurilor de crestere, pe locul doi se situeaza adminstratia publica, responsabila pentru 4% din creditele acordate in martie 2004 de banci. Ponderea creditelor acordate administratiei publice a crescut in inervalul martie 2003 - martie 2004 de peste 2,5 ori.
O crestere de 115% au inregistrat si creditele acordate institutiilor financiar-bancare, ponderea lor in total ajungand la 4%.
liviu.chiru@zf.ro
razvan.voican@zf.ro
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
