Estul trebuie sa faca front comun impotriva creditelor in valuta

20 ian 2010 Autor: Catalina Apostoiu

Creditele in moneda straina, principala sursa a problemelor cu care se confrunta acum Estul Europei, se afla "din nou in crestere", ceea ce face extrem de necesara punerea la punct a unui nou sistem comun de reglementari, a avertizat un oficial al Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), scrie Financial Times.

Piroska Nagy, consilier al economistului-sef al BERD, a declarat ca guvernele si autoritatile din domeniul financiar trebuie sa-si coordoneze eforturile in sensul reglementarii creditarii in valuta in Europa Centrala si de Est.

"Este extrem de important ca aceste abordari sa fie coordonate", a declarat Nagy.

Monedele tarilor din Europa Centrala si de Est au inceput sa se deprecieze cand criza financiara a inceput sa se faca simtita in 2008, facand rambursarea creditelor contractate in moneda straina, in principal in franci elvetieni si euro, mai dificila.

Prea multe credite in valuta

Creditarea in valuta reprezinta aproximativ 91% din volumul total al creditarii in Letonia, se ridica la 87% in Estonia, 72% in Lituania si peste 50% in Ungaria, Romania si Bulgaria, conform economistului Neil Shearing din cadrul Capital Economics.

In perioada de apogeu a crizei financiare, acest nivel de expunere a generat temeri ca bancile care opereaza in regiune se vor confrunta cu pierderi semnificative, pe masura ce un numar in crestere de clienti vor intra in incapacitate de plata. Nagy a declarat ca clientii se simt inca incurajati sa contracteze credite in valuta, pentru ca acestea sunt in continuare mai ieftine in tarile in care ratele dobanzii de referinta sunt mai ridicate. Vorbind despre necesitatea crearii unor reglementari noi, oficialul BERD a subliniat ca guvernele ar trebui sa evite sa "sufoce" fluxul creditarii. "Este nevoie de un echilibru, pentru ca vrem in acelasi timp sa asistam la o redresare a Europei Centrale si de Est. Vrem sa vedem o crestere a creditarii, dar care sa urmeze un model sanatos." Ungaria a devenit una dintre primele tari care au luat masuri de mentinere sub control a acestui tip de creditare. Noua legislatie va limita sumele pe care clientii individuali le pot imprumuta in moneda straina.

Intre timp, ungurii au fost incurajati sa ia credite in moneda locala in ultimele luni, in conditiile in care banca centrala a tarii a redus ratele dobanzii.

Bancherii sunt de acord cu reglementarea

In cadrul unei conferinte regionale a investitorilor organizata in Viena, bancherii au declarat ca sunt deschisi in fata ideii de reglementare a creditarii in valuta atata timp cat eforturile sunt coordonate si nu apar discrepante. "Daca va exista o singura banca ce ofera credite mai ieftine in yeni japonezi, trebuie sa iei atitudine sau vei afla intr-un an ca ai pierdut cota de piata", a declarat Herbert Stepic, director executiv al Raiffeisen International, banca aflata pe locul patru in Romania, cu active de 4,68 mld. euro la jumatatea anului trecut.

Totusi, bancherii si oficialii au sustinut ca este necesara o diferentiere in functie de tara si tip de consumator.

Dupa parerea lui Terence Brown, director in cadrul Bancii Europene de Investitii, creditarea in valuta va detine in continuare un rol in cadrul regiunii in anii care urmeaza, in conditiile in care "este extrem de dificil sa dezvolti pietele locale pentru obtinerea acestor bani".

Dependenta Europei de Est de creditarea in valuta va continua sa afecteze regiunea si sa reprezinte o amenintare pentru stabilitatea financiara, este si concluzia unui raport recent al agentiei de rating Fitch.