Instituţia a angajat jurişti externi pentru efectuarea investigaţiei referitoare la tranzacţie, care a fost aprobată de directorul financiar. Într-o notă adresată angajaţilor, preşedintele Băncii Mondiale, Jim Yong Kim, a s afirmat că nu a existat nicio sugestie privind un comportament incorect al vreunui angajat.
Controversa din jurul împrumului din partea Chinei, dezvăluită pentru prima oară de Wall Street Journal, este numai una dintre problemele cu care se confruntă americanul Kim, al cărui mandat este marcat de critici legate de stilul său de conducere şi de procesul masiv de restructurare de la nivelul instituţiei.
Controversa este şi în jurul unui conflict între directorul financiar Bertrand Badre şi trezorierul Băncii Mondiale, Madelyn Antoncic.
Problema se referă la modul în care banca a procesat un împrumut de 1 miliard de dolari primit în 2013 din partea Chinei, în cadrul unei strângeri regulate de fonduri pentru Asociaţia de Dezvoltare Internaţională (IDA), destinate ţărilor sărace.
Tranzacţia s-a referit la unul din cele cinci împrumuturi ieftine acordate de donatori IDA.
În loc ca împrumutul din partea Chinei să fie transferat direct IDA, aranjamentul cu autorităţile de la Beijing a inclus o tranzacţie complexă prin intermediul International Finance Corporation (IFC), divizia băncii destinată sectorului privat. IFC este condusă din 2012 de chinezul Jin-Yong Cai, care la un moment dat a condus operaţiunile din China ale băncii Goldman Sachs.
Potrivit oficialilor Băncii Mondiale, China nu avea mecanismul necesar pentru a acorda împrumutul ieftin de 1 miliard de dolari, astfel că acesta a fost furnizat la dobânzile din piaţă. Beijingul a acordat însă şi un grant de 300 de milioane de dolari Băncii Mondiale, pe lângă creditul de 1 miliard de dolari, pentru a reduce astfel costul de împrumut al instituţiei financiare.
IDA a cumpărat o obligaţiune de 1,179 miliarde de dolari de la IFC, prin intermediul căreia împrumutul către China să poată fi rambursat peste 25 de ani.
Această tranzacţie a determinat-o pe trezorierul Băncii Mondiale, Madelyn Antoncic, şi angajaţii săi să pună sub semnul întrebării structura finanţării şi corectitudinea procesului.
Un oficial de rang înalt al Băncii Mondiale a explicat că instituţia a apelat la avocaţi externi pentru investigaţie întrucât sunt implicate două divizii, existând întrebări legate de procesele din bancă.
