Fondul de obligaţiuni Erste Bond Flexible, administrat de societatea Erste Asset Management, a ajuns la 120.000 de investitori, prag record pentru piaţa locală, totatul activelor aflate în gestiunea fondului fiind de 6,442 miliarde de lei (1,46 mld. euro). Investiţia medie a unui investitor de retail în fond este de 14.000 de lei (3.100 euro).
Dimensiunea fondului Erste Bond Flexible, cel mai mare fond mutual din România, trezeşte invidia oricărei bănci de talie medie, situată pe poziţiile 20-25 în sistemul bancar local. Mai mult decât atât, în ultimul an fondul le-a adus investitorilor un randament de 5,5%, peste dobânda la depozitele bancare.
Erste Bond Flexible a fost în ultimii şase ani cel mai vândut fond mutual, atrăgând peste 5 miliarde de lei de la investitori. Activele fondului au crescut de la 324 milioane de lei în decembrie 2008 până la 6,4 miliarde de lei în prezent, prin atragere de capital de la investitori şi prin fuziunea cu alte fonduri din portofoliul administratorului. În ultimii şase ani numărul de investitori a crescut de la 17.600 la peste 120.000 de clienţi în prezent. Cel mai ridicat ritm de creştere a fost înregistrat în anii 2009 şi 2010, în plină criză economică, când fondul a strâns câte 39.000 de noi investitori pe an.
Erste Bond Flexible deţine o cotă de 40% din activele totale de 16 mld. lei ale industriei de fonduri mutuale. Celelalte 67 de fonduri îşi împart restul de 60% din piaţă. Numărul total de investitori în fonduri mutuale este de 296.000 de persoane.
Fondul a fost numit în trecut BCR Obligaţiuni şi a absorbit mai multe fonduri cu profil de risc redus din portofoliul administratorului, mai exact a fuzionat prin absorbţie cu BCR Clasic şi BCR Monetar.
Principalele investiţii ale fondului sunt titlurile de stat, în lei şi în euro, emise de Ministerul de Finanţe. Potrivit raportului pe luna iunie, fondul avea plasate în titluri de stat denominate în euro şi în lei mai bine de o treime din activele de 6,4 mld. lei. Mai exact, valoarea titlurilor de stat din portofoliul Erste Bond Flexible era de 2,3 mld. lei la finalul lunii iunie, din care 1,6 mld. lei sunt deţinerile de titluri de stat denominate în euro. Altfel spus, cei peste 120.000 de investitori ai fondului au finanţat cu economiile lor statul român cu 2,3 mld. lei. Acesta este şi principalul scop al fondurilor mutuale: să mobilizeze economiile micilor investitori spre plasamente care nu le sunt uşor accesibile fie pentru că sunt scumpe, fie pentru că nu le cunosc suficient de bine din cauza gradului ridicat de sofisticare pe care îl presupun aceste investiţii. Alte 7,5% din activele fondului sunt plasate în depozite bancare deschise la Banca Transilvania. În titluri de stat emise de Ungaria, fondul a investit 3% din active.
