BRD va intermedia în perioada 9 - 15 martie o ofertă publică devânzare de obligaţiuni ale Consiliului Judeţean Timiş în valoare de100 mil. lei (23,7 mil. euro), banii atraşi în urma acesteioperaţiuni urmând să fie folosiţi pentru a rambursa un împrumutcontractat de municipalitate la BRD în anul 2008.
Ca şi în cazul celor mai multe oferte de vânzare de obligaţiunilansate în ultimii ani, BRD va asigura încheierea cu succes aofertei angajându-se prin prospect să subscrie obligaţiunile pecare investitorii de pe Bursă nu doresc să le cumpere.
Titlurile au o maturitate de 17 ani şi sunt remunerate la odobândă variabilă calculată ca ROBOR la şase luni plus o marjă de0,39%, sub cea oferită de precedentele două emisiuni deobligaţiuni, respectiv ale municipalităţii Bihor (0,4%) şi Zalău(0,45%).
Împrumutul va fi rambursat semestrial, iar dobânda va fi plătitătrimestrial. Reprezentanţii firmei de consultaţă VMB Partners, careau asistat Consiliul Judeţean Timiş la operaţiune, spuneau recentcă autoritatea are un grad de îndatorare scăzut.
Cele mai multe astfel de emisiuni de obligaţiuni nu-şi găsesccumpărători, astfel că sunt subscrise chiar de banca careintermediază oferta. Ultimele două oferte publice de emisiuni, dela Zalău şi Bihor, în valoare de 64,3 mil. lei şi 78 mil. lei, aufost integral subscrise de intermediari.
În prezent, la BVB sunt tranzacţionate 35 de emisiuni deobligaţiuni municipale în valoare cumulată de 997,4 milioane lei(236 mil. euro), astfel că după listarea obligaţiunilor Timiş peBursă, odată cu finalizarea ofertei, valoarea obligaţiunilormunicipale tranzacţionate pe piaţă va urca la aproape 1,1 mld. lei(260 mil. euro). Fiind listate pe Bursă, băncile au avantajul căpot să vândă cu uşurinţă obligaţiunile către investitoriiinteresaţi, iar maturităţile lungi oferă emitenţilor timp suficientpentru a strânge banii necesari rambursării obligaţiunilor.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
