Société Généraleşi Erste Group, cele două bănci angajate ca aranjori şi dealeri aiemisiunii de 1,5 mld. euro lansate de România acum o săptămână pepiaţa externă, au încasat de la Ministerul Finanţelor un comisionde 0,075% din valoarea tranzacţiei, adică 1,125 mil.euro.
Comisionul de anul acesta este dublu faţă de cel achitat anultrecut consorţiului de bănci format din Deutsche Bank, HSBC şi EFGEurobank pentru administrarea emisiunii de eurobonduri în valoarede 1 mld. euro (0,0375%), Finanţele achitând atunci 375.000 deeuro.
Ministerul Finanţelor a dat publicităţii comisionul plătit anultrecut după vehicularea în presă a unor informaţii inexacte, însăpentru emisiunea recentă realizată cu SocGen şi Erste a invocat oclauză de confidenţialitate din contract.
"Singura întrebare la care nu vreau să răspund este legată decomision. Cu cele două bănci avem o discuţie puţin diferită faţă desituaţia celorlalte emisiuni.Există o clauzăde confidenţialitate pe care nu putem să o încălcăm. Comisionulplătit de noi a fost jumătate din cât se plăteşte pe pieţe", adeclarat Bogdan Drăgoi, secretar de stat responsabil cu Trezoreriaşi principalul autor al acestei operaţiuni de finanţare.
Ela explicat că aranjorii au vrut confidenţialitate având în vederecă au clienţi şi în alte ţări, unde au alte comisioane."Comisionul a fost foarte negociat din punctul devedere al Ministerului Finanţelor."
Pepartea juridică, Finanţele au lucrat cu un consorţiu format dincasele de avocatură Allen & Overy (pe legea britanică) şi RaduTărăcilă Pădurari Retevoescu.
Nivelul comisionului pe care un emitent îl plăteşte bănciloraranjoare ale unei finanţări externe poate influenţa mai multeaspecte - de la organizarea roadshow-ului de prezentare în maricentre financiare până la capacitatea profesională a experţiloralocaţi pentru tranzacţie.
SocGen şi Erste au fost angajate ca aranjori pentru întregprogramul de finanţare externă prin titluri pe termen mediu, înlimita unui plafon de 7 mld. euro. Programul permite însă angajareaunor dealeri suplimentari pentru fiecare emisiune în parte, pentruîntărirea capacităţii de distribuţie.
Pentru emisiunea de 1,5 mld. euro pe cinci ani MinisterulFinanţelor va plăti o dobândă de 5,25% pe an, rezultând un costtotal cu dobânda de circa 394,5 mil. euro. Banii vor fi folosiţipentru acoperirea unei părţi din vârful de plată de aproape 2,5mld. euro de luna viitoare. Drăgoi susţine că ar fi putut achitatoată datoria scadentă şi fără această emisiune externă.
"Pot să vă spun că avem în trezoreria un buffer foarteconfortabil, care acoperă plăţile pe aproximativ 4luni."
Luna viitoare ajunge la scadenţă şi un club loan de 1,2 mld.euro. Ministerul Finanţelor analizează oportunitatea unei emisiunide titluri în euro care să le permită băncilor să plaseze banii maideparte, dar Drăgoi spune că se gândeşte şi la varianta de a lăsabanii în piaţă, pentru a presa băncile să îi ducă în creditareaeconomiei.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
