Pe tacute, fara tam-tam, primii trei jucatori de pe piata de televiziune prin cablu din Romania se pregatesc sa uite pentru o clipa rivalitatile si sa-l devoreze pe cel aflat pe pozitia a patra. Atrase de afacere, care ar putea atinge 8-12 milioane de dolari, au aparut si doua fonduri de investitii straine. Cel putin asa indica surse din piata. Dar aproape sigur este ca pana in toamna vom asista la a doua consolidare semnificativa in industria CATV din 2003. Ne indreptam rapid spre un duopol in acest sector, dupa modelul telefoniei mobile?
N-au trecut decat trei luni de la spectaculoasa rasturnare de ierarhie in piata de cablu tv in urma achizitiei TerraSat de catre RCS&RDS. Afacerea, cifrata dupa unele surse in jurul a 10 milioane de dolari ( 4,5 milioane cash), a propulsat RCS&RDS pe primul loc (cota de piata 22-24%) si l-a trimis pe liderul de pana atunci, Astral Telecom, pe locul secund ( cota de piata 20%).Tranzactia a fost intermediata de banca de investitii Communications Equity Associates, specializata in comunicatii si media. Aceasta institutie este ocupata in prezent si cu negocierile privind vanzarea FX Communications, operator de cablu aflat pe pozitia a patra in piata. FX Communications, care s-a numit pana in urma cu cateva zile RomSat, este detinuta in proportie de 100% de trustul american Metromedia International Group care a dezvoltat companii de comunicatii in Europa de Est, fostele republici sovietice si China, companii pe care le scoate la vanzare cand ating valoarea de piata optima.Termenul de depunere a ofertelor pentru FX Communications a fost 1 iulie, iar in 60 de zile ar urma sa fie selectat cumparatorul. Surse din piata afirma ca primii trei operatori CATV din Romania - RCS&RDS, Astral Telecom si UPC - au depus oferte separate,dar ca s-ar fi inteles sa cumpere "in trei" FX Communications, urmand sa imparta retelele si fiecare sa preia zonele care il intereseaza.Credibilitatea acestui scenariu creste daca luam in calcul obligatoriul aviz al Consiliului Concurentei asupra tranzactiei. Consiliul trebuie sa impiedice o prea mare putere a unui singur operator pe o zona intinsa - cum ar fi Bucurestiul de pilda, unde FX Communications este bine implantat. O preluare pe bucati ar evita deci problemele cu aprobarea tranzactiei.Acelasi surse apropiate afacerii afirma ca au depus oferte de preluare a FX Communications si doua fonduri de investitii straine. Merita mentionat ca, in general, fondurile de investitii au o bogata experienta in dezvoltarea firmelor de cablu romanesti: EPIC (Austria) si Quadrant (SUA) detin 30% din RCS&RDS,iar AIG New Europe Fund controleaza cam un sfert din actiunile Astral Telecom. Deocamdata, toti cei mentionati ca posibili cumparatori ai FX Communications nu au dorit sa comenteze in nici un fel zvonurile care agita piata in ultimul timp. Insa, unele voci afirma ca Astral Telecom s-ar afla intr-o pozitie mai buna in plutonul ofertantilor.De altfel, Astral Telecom a solicitat recent BERD si unui consortiu de banci acordarea unui imprumut de 10 milioane de euro, pentru extindere.Compania scoasa la vanzare acum are cam 100.000 de mii de abonati in trei zone: Bucuresti, Deva si Targul Mures. Valoarea ei de piata s-ar putea situa intre 8-12 milioane de dolari, pentru ca in achizitii si fuziuni un abonat este "vandut" cu circa 80-120 de dolari, pret stabilit anii trecuti cand fondurile de investitii au avut un apetit deosebit pentru operatorii de cablu. In calculul valorii FX Communications trebuie luata si divizia de Internet prin radio - FX Internet - care aduce venituri anuale de peste 1 milion de dolari, alaturi de cele cinci milioane de dolari care vin din cablu TV. Insa, cel care va achizitiona FX Communications se va extinde, de voie - de nevoie, si pe piete externe, deoarece compania este vanduta la pachet cu un operatorul CATV Sun TV din Republica Moldova, o piata nu tocmai apetisanta.Desigur apare intrebarea: de unde acest interes deosebit pentru FX Communications care, desi este pe pozitia a patra, are o cota de piata de doar 4-5 %?Unii jucatori din piata afirma ca FX Communications este cea mai avansata tehnologic dintre companiile care ofera televiziune prin cablu. Dincolo de ierarhizarile tehnologice un element este de necontestat: FX Communications este singurul operator CATV din Romania care ofera cinci pachete structurate de programe, in vreme ce competitorii sai mai au serios de lucrat in acest domeniu al serviciilor personalizate.Aceiasi observatori ai pietei afirma ca interesul pentru FX Communications este dat si de know-how -ul pe care il detine echipa FX Communications. Si inca un element: FX Communications are acoperire si in cartierele rezidentiale bogate ale Bucurestiului - cum ar fi Floreasca, capabile sa genereze venituri mai mari.
Liberalizarea telefoniei a catalizat consolidarea CATV
Una din principalele explicatii ale accelerarii consolidarii de pe piata de cablu se regaseste in dorinta principalilor operatori de a deveni competitori importanti pe piata telefoniei fixe si a transmisiilor de date. Or, pentru acestea au nevoie de acoperire nationala si de un numar suficient de mare de clienti pentru a justifica investitiile masive necesare.Deocamdata, piata furnizorilor televiziune prin cablu din Romania ramane fragmentata. Aproape jumatate din afacerile din acest sector sunt ocupate de jucatori mici si medii, unii nesemnificativi in peisajul general si care pot fi preluati relativ usor, fara mare tam-tam. Insa o consolidare a pietei cu picatura necesita decenii, iar industria de cablu nu mai are rabdare.
Asadar, liberalizare pietei de telefonie fixa grabeste lucrurile. Chiar daca se desfasoara relativ lent, orice companie care a intrat cu cablul pana in casele oamenilor are un imens avantaj de infrastructura si nu-i prea vine sa stea deoparte. In plus, romanii, mari amatori de televiziune prin cablu, cer acum servicii mai evoluate ( pachete personalizate, de exemplu) ceea ce necesita investitii. Iar investitii nu pot sa faca decat cei puternici.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
