Banco Espirito Santo (BES), cândva cea mai mare bancă portugheză în funcţie de valoarea de piaţă, a împrumutat 835 de milioane de dolari de la puternica bancă americană de investiţii Goldman Sachs cu doar o lună înainte de a fi salvată de autorităţile portugheze cu aproape cinci miliarde de euro. O parte din banii împrumutaţi erau destinaţi finanţării unei rafinării, un proiect pe care o companie cu probleme financiare din China îl dezvolta pentru grupul petrolier de stat din Venezuela PDVSA.
Venezuela este un creditor important al subsidiarelor grupului Espirito Santo International (ESI), conglomeratul cu acţionariat restrâns din care făcea parte BES, scrie The Wall Street Journal. Împrumutul de la Goldman Sachs a venit într-o perioadă în care era aproape imposibil pentru BES să se împrumute direct de pe pieţele internaţionale de capital. Încă nu se ştie cât din investiţie va pierde Goldman Sachs. Ceea ce a mai rămas din împrumutul băncii americane a fost plasat în aşa-numita „good bank“, înfiinţată ca parte a planului de salvare a BES.
În alt sector, operatorul telecom Portugal Telecom s-a văzut nevoit să intervină în iulie pentru a salva fuziunea cu Oi, cea mai mare companie de telecomunicaţii din Brazilia, modificând termenii înţelegerii astfel încât să reflecte o contribuţie mai mică a companiei portugheze la viitoarea alianţă după un posibil default al Rioforte, divizie de investiţii şi principala unitate a grupului Espirito Santo. Portugal Telecom a cumpărat în aprilie obligaţiuni de la Rioforte care au fost ţinute la subsidiarele companiei până în luna mai, când au fost predate companiei braziliene în anticiparea fuziunii. Ambele firme au revizuit termenii contractului, iar datoria Rioforte va fi pasată înapoi operatorului telecom portughez.
Iţele scandalului BES ajung şi în Elveţia. Eurofin Holding, o firmă financiară elveţiană, ale cărei interese de afaceri erau amestecate cu cele ale ESI, se ocupa cu tranzacţiile financiare ale familiei Espirito Santo şi avea angajat un singur expert contabil care analiza rapoartele ESI, pe care autorităţile portugheze le-au găsit ulterior a fi în neregulă. Eurofin transfera fondurile între subsidiarele Espirito Santo în moduri dificil de detectat de autorităţi şi de persoanele neimplicate în tranzacţii, iar unele dintre acestea au avut loc chiar în plină criză, atunci când majoritatea băncilor din Europa se străduiau să rămână pe linia de plutire economică. Firma elveţiană ajuta banca portugheză să creeze produse de creditare care ulterior erau vândute investitorilor de retail prin tranzacţii despre care autorităţile portugheze suspectează că au fost implicate şi alte subsidiare ale ESI.
Înapoi în Velezuela, o unitate a PDVSA a încheiat în septembrie anul trecut un parteneriat cu o compania chinezească în valoare de 834 milioane de dolari, cel mai mare contract al unei companii din China în America de Sud. În acea perioadă, BES avea prezenţă substanţială în sectorul bancar din Venezuela, întrucât în 2012 deschise mai multe subsidiare acolo ca parte a unei strategii globale de dezvoltare şi consilia guvernul de la Caracas şi PDVSA în mai multe proiecte. Probleme financiare ale BES au început să se intensifice în Europa, iar la începutul acestui an banca portugheză a reasigurat PDVSA că îşi va putea gestiona datoriile. În mai, banca portugheză a apelat la Goldman Sachs pentru a stabili o structură financiară specială, numită Oak Finance, pentru a-şi majora nivelul fondurilor denomitate în dolari care deveneau insuficiente din cauza problemelor financiare. Pe 3 iulie, BES a împrumutat 835 milioane de dolari de la Goldman Sachs prin intermediul Oak Finance.
ESI a solicitat în iulie protecţie faţă de creditori în urma unor informaţii cu privire la nereguli contabile şi relaţii financiare ample cu subsidiarele sale. Acţiunea a diminuat credibilitatea investorilor europeni şi a determinat autorităţile portugheze să înceapă anchete penale şi civile.
