Analistii bancii belgiene de investitii KBC Securities si-au redus tinta de pret pentru actiunile grupului austriac Erste Bank (EBS), actionarul majoritar al BCR, cu 8,3% fata de precedenta evaluare, in special din cauza situatiei economice nefavorabile din Romania. Ei recomanda in continuare "cumparare", noul pret tinta, de 60,3 euro pe actiune fiind cu 70% mai mare decat pretul din piata. KBC Securities si-a rectificat in scadere tintele privind profitul BCR pentru 2008 si 2009, din cauza deprecierii leului si a cresterii dobanzilor pe piata romaneasca, acesta fiind principalul motiv pentru reducerea tintei de pret pentru Erste. "Continuam sa asteptam o crestere puternica a veniturilor, determinata de cresterea volumului de afaceri si vanzarea de produse noi. Per ansamblu, din cauza evolutiei economice nefavorabile, ne-am redus estimarile de profit net pentru 2008 cu 12,5%, la 288,1 mil. euro, si pentru 2009 cu 14,7%, la 378,3 mil. euro", se arata in raportul KBC Securities privind actiunile Erste. Pentru anul trecut, BCR a raportat un profit net preliminar de 218,2 mil. euro, cu 3,6% sub estimarile KBC. Analistii bancii belgiene estimeaza valoarea pachetului de aproape 70% din BCR controlat de Erste la 4,5 mld. euro, echivalentul unui pret de 14,2 euro/actiune, evaluand banca romaneasca la circa 6,4 mld. euro. KBC Securities sustine insa ca reducerea estimarilor privind BCR este compensata in mare parte de performantele mai bune ale subsidiarei din Cehia, Ceska Sporitelna. "Intr-un sector bancar afectat de criza, credem ca Erste Bank este subevaluata, tranzactionandu-se cu o prima de doar 4% fata de media bancilor vest-europene, care nu evalueaza pe deplin potentialul ridicat de crestere al operatiunilor bancii in Europa de Est", arata analistii KBC, care se asteapta ca Erste sa ajunga sa fie tranzactionata cu o prima de 30% fata de media bancilor europene. Recent, analistii bancii americane Citigroup si-au redus pretul tinta pentru actiunile Erste Bank de la 67 de euro la 50 de euro pe actiune. In ciuda evaluarilor favorabile, actiunile Erste continua sa se tranzactioneze sub pragul de 40 de euro/actiune. Titlurile Erste au fost listate pe Bursa de la Bucuresti la jumatatea lunii februarie. Ieri, actiunile Erste au inchis sedinta de tranzactionare de la BVB la pretul de 136,4 lei/actiune (echivalentul a 36,6 euro/actiune, la cursul oficial de 3,72 lei/euro). La Viena, titlurile Erste erau cotate la ora inchiderii Bursei de la Bucuresti la 36,5 euro/actiune.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
