Omul de afaceri Dinu Patriciu si-a rezolvat problema datoriilor rafinariei Petromidia, in valoare de 603 milioane de dolari, pe urmatorii 20 de ani, statul urmand sa primeasca in schimb obligatiuni.
Petromidia urmeaza sa emita aceste titluri de valoare cu data de 30 septembrie 2003. In acest fel datoriile bugetare istorice ale rafinariei vor fi stinse. De fapt, statul a optat practic pentru o reesalonare speciala a datoriilor Petromidia pe o perioada de 20 de ani in care bilantul companiei va aparea curatat de datorii bugetare.Obligatiunile vor fi emise in euro si vor avea o valoare nominala de 25 de euro. Dobanda la aceste obligatiuni este egala cu rata EURIBOR (dobanda de referinta pe piata obligatiunilor din zona euro) pe 12 luni plus o marja de 1,5% platibila anual. In cazul in care Petromidia va inregistra o rata anuala a profitului de peste 10%, marja de dobanda va creste la 2% peste EURIBOR la 12 luni.Scadenta obligatiunilor va fi de maximum 20 de ani insa maturitatea exacta urmeaza sa fie stabilita prin conventia de emisiune. Ulterior guvernul va putea aproba tranzactionarea pe piata a obligatiunilor in conditiile regulamentului aprobat de CNVM. Obligatiunile vor putea fi rascumparate de catre Petromidia la valoarea nominala. De asemenea, conventia de emisiune va include optiunea conversiei in actiuni a obligatiunilor.La 30 septembrie 2003, Petromidia avea o datorie la buget de 603 milioane de dolari din care 394 milioane de dolari reprezentau datoria de baza, 191 milioane de dolari dobanzi si 13 milioane de dolari - penalizari. "Sumele, provenite din perioada anterioara privatizarii si la care pe parcursul timpului s-au adaugat penalitati si dobanzi impovaratoare, nu ar fi putut fi acoperite in alt mod. Pe de alta parte, punerea in vnzare a obligatiunilor detinute de stat la rafinarie reprezinta un instrument financiar de economisire a carui valoare va fi stabilita de piata", a declarat Dinu Patriciu, presedintele grupului Rompetrol, din care face parte Petromidia.Pe perioada in care statul de detine obligatiunile, un reprezentant al Ministerului Finantelor va participa la sedintele Consiliului de Administratie al Petromidia.Adunarea Generala a Actionarilor companiei urmeaza sa decida lansarea emisiunii de obligatiuni in termen de 40 de zile incepand de ieri cand a fost publicata in Monitorul Oficial ordonanta de urgenta privind stingerea obligatiilor bugetare ale Petromidia, adoptata vineri in sedinta de guvern.In acest timp, Ministerul Finantelor ar urma sa obtina si venituri suplimentare din dobanda aferenta obligatiunilor pe care Petromidia se angajeaza sa o plateasca.Ministrul finantelor Mihai Tanasescu a prezentat Executivului in ultima sedinta de guvern o nota informativa cu caracter confidential care includea solutii alternative pentru rezolvarea problemei datoriilor Petromidia aâ¬â companie considerata de importanta strategica in economia Romaniei aâ¬â 2.500 de salariati proprii plus 5.000 de salariati pe orizontala; 5% din exportul anual al Romaniei. O prima varianta, indelung discutata pe perioada verii trecute, viza conversia in actiuni a datoriilor companiei. Aceasta a fost insa exclusa din cauza ca urma sa readuca statul in pozitia de actionar cu un pachet de 46% din actiunile Petromidia care s-ar fi diluat la 35% pe masura ce actionarul majoritar si-ar fi continuat planul de investitii angajat prin contractul de privatizare. In acest caz, gradul de recuperare ar fi fost de 10% din datoria totala.De asemenea, a fost luata in calcul posibilitatea ca statul sa-si vanda creantele bugetare fata de Petromidia insa in urma evaluarilor a rezultat ca gradul de recuperare ar fi fost mult prea mic (tot circa 10%) ceea ce ar fi creat un prejudiciu pentru buget pe care guvernul a hotarat sa nu si-l asume din punct de vedere politic.O alta varinata discutata initial a fost si executarea silita, o solutie conforma legislatiei in conditiile in care Petromidia nu si-a respectat programul de reesalonare a datoriei stabilit cu Finantele in conditiile Ordonantei 40/2002.
adrian.mirsanu@zf.ro ; razvan.voican@zf.ro
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
