„În mod normal aşteptările de creştere a preţurilor obligaţiunilor, şi implicit randament mai bun pentru fondurile care le deţin, vin în contextul aşteptărilor privind scăderea ratelor dobânzilor (relevante, în funcţie şi de valuta fondului) pe piaţă „corelaţie inversă“, spune Jan Pricop, director executiv al Asociaţiei Administratorilor de Fonduri.
În 2018 cel mai performant fond local de obligaţiuni a adus un randament net de 3%, în timp ce pe partea de acţiuni, câştigul net a fost de doar 1,93%.
Spre comparaţie dobânda medie la depozitele bancare ale populaţiei a fost în decembrie 2017 de 0,79% pe an, potrivit datelor BNR.
„Politicile relaxate ale principalelor bănci centrale ajută în acest moment managerii de portofolii să livreze randamente superioare depozitelor bancare către investitorii din fondurile de obligaţiuni, ceea ce cred că au realizat şi investitorii în ultima perioadă“, spune Adi Anghel, head of sales la OTP AM.
Pe piaţa fondurilor mutuale din România sunt fonduri de obligaţiuni denominate în lei, euro dar şi în dolari americani.
Pe de altă parte, creşterea numărului de investitori în luna aprilie a fost determinată şi de performanţa fondurilor de acţiuni pe fondul revenirii bursei de la Bucureşti, ca urmare a rezultatelor financiare raportate de companiile listate şi ca urmare a unor dividende atractive pentru investitori.
