Austriecii de la Erste Bank (EBS) evaluează BCR la 2,6 mld.euro, conform unei oferte de cumpărare acţiuni adresatăacţionarilor minoritari alţii decât SIF-urile. În 2005, Erste aplătit 3,75 mld. euro pentru 62% din BCR, evaluând banca la 6 mld.euro.
Oferta de cumpărare de acţiuni adresată doar acţionarilorpersoane fizice ai BCR este primul reper oficial de preţ pentruacţiunile celei mai mari bănci locale după privatizarea acesteia,în 2005. Austriecii oferă acum un preţ de 14,03 lei (3,28 euro)pentru o acţiune BCR, în condiţiile în care la privatizare a plătitstatului 7,65 euro/acţiune.
Oferta Erste arată că deţinătorii de acţiuni BCR au pierdutpeste 50% de la privatizarea băncii. Principalii acţionariminoritari ai BCR sunt SIF-urile, care deţin câte 6% din bancă (cuexcepţia SIF Oltenia care are 6,12%).
"Oferta Erste pentru acţiunile BCR este parte a acelei convenţiipe care am încheiat-o anul trecut pentru amânarea listării şi arescopul de a proteja acţionarii minoritari. Oferta este adresatădoar acţionarilor persoane fizice, nefiind vizate şi participaţiileSIF-urilor. Sigur că este un reper de preţ şi pentru noi", adeclarat pentru ZF Costel Ceocea, preşedintele SIF Moldova(SIF2).
El a mai precizat că preţul oferit de Erste acţionarilorminoritari a fost calculat având ca reper evoluţia acţiunilor BRDpe Bursa de la Bucureşti, dar conţine şi o bonificaţie faţă depreţul rezultat din evaluarea comparativă cu piaţa. Analiştiisusţin că SIF-urile ar putea obţine un preţ mai bun decât celoferit salariaţilor, datorită forţei de negociere mai mare.
La preţul de 14,03 lei/acţiune, BCR este evaluată la 11 mld.lei, adică de peste două ori valoarea capitalurilor proprii, decirca 5 mld. lei la care banca este înregistrată în activulSIF-urilor.
În comparaţie, BRD-Société Générale este evaluată în prezent peBursă la 8,08 mld. lei (1,89 mld. euro), adică de circa 1,6 orivaloarea capitalurilor proprii. Acţiunile BRD au pierdut circa 20%din decembrie 2005 până în prezent.
BCR ar fi trebuit să fie listată la Bursă în 2009, însă Erste aconvenit cu SIF-urile amânarea listării până în 2011 din cauzacontextului nefavorabil, care ar fi făcut ca preţul acţiunilor peBursă să scadă sub nivelul de la privatizare.
Reprezentanţii BCR nu au putut fi contactaţi pentrucomentarii.
La un an de la preluarea pachetului majoritar, în 2006, Erste aderulat o ofertă adresată salariaţilor BCR, care deţineau 8% dinacţiunile băncii. Aceştia au avut trei posibilităţi pentru a-şivalorifica acţiunile: vânzarea contra cash la un preţ fix de 6,5euro/acţiune, schimbul cu acţiuni Erste (o acţiune Erste pentru 6acţiuni BCR) sau schimbul de acţiuni cu opţiunea vânzării a până la50% din acţiunile Erste către banca austriacă. Erste garantarăscumpărarea pe loc la preţul de 45,9 euro pentru o acţiune Erste,echivalentul unui preţ de 7,65 euro pentru o acţiune BCR.
Peste 11.000 dintre cei 12.000 de salariaţi BCR au acceptatatunci oferta austriecilor.
În prezent, acţionarii persoane fizice mai deţin circa 0,57% dinacţiunile BCR. Printre ei se numără şi Nicolae Dănilă, fostulpreşedinte al BCR şi actual membru în Consiliul de Administraţie alBăncii Naţionale, care mai are 100.000 de acţiuni BCR, potrivitultimei declaraţii de avere. El ar încasa circa 327.000 de eurodacă va accepta oferta Erste.
Oferta Erste a debutat pe 1 septembrie şi se va încheia pe 22septembrie.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
