♦ Banca Transilvania a depăşit Petrom şi a trecut pe locul doi ca valoare a investiţiei, după Hidroelectrica.
Fondurile de pensii private Pilon II, la care contribuie peste 8 milioane de români cu o parte din venitul brut lunar, au făcut mutări importante în portofolii pe parcursul anului 2023, în special odată cu IPO-ul producătorului de energie verde Hidroelectrica, la care au ajuns la finele anului la o participaţie de 9,92% din totalul acţiunilor.
În acelaşi timp, pensiile şi-au pavat exit-ul de la Fondul Proprietatea (FP), având în vedere că FP a vândut deţinerea de aproape 20% la Hidroelectrica în cea mai mare ofertă publică iniţială din istoria României şi cea mai mare IPO europeană din 2023, potrivit calculelor realizate de ZF pe baza datelor de pe platforma DesprePensiiPrivate.ro.
Pilonul II de pensii private şi-a diminuat ponderea în Fondul Proprietatea de la 30,99% la final de ianuarie, ceea ce reprezenta atunci cea mai mare investiţie a Pilonului II într-un emitent (3,9 mld. lei), la 17,92% la final de decembrie (531,4 mil. lei). FP a cedat astfel Hidroelectrica primul loc ca valoare a investiţiei, 5,7 mld. lei în decembrie 2023. Numai în ultimul program de răscumpărare al FP, cel din octombrie-decembrie 2023, în care au vândut peste 900 de milioane de acţiuni din cele 1,56 de miliarde puse la bătaie, Pilonul II şi Pilonul III de pensii facultative şi-au redus participaţia de la 35,5% la 18,7%, respectiv de la 1,03 mld. lei la 553 mil. lei.
Revenind la Pilonul II, o altă mutare semnificativă pe parcursul anului a fost cea de majorare cu 8,96% a participaţiei la operatorul de telecomunicaţii Digi Communications, de la 29,3% la 38,26%.
De la o investiţie de 348,5 mil. lei în ianuarie 2023 la una de 596,7 mil. lei la final de an, Digi a rămas însă pe locul 10 în portofoliul fondurilor din punct de vedere valoric.
Pe de altă parte, OMV Petrom şi Banca Transilvania au făcut un switch în portofoliul cumulat al Pilonului II din punctul de vedere al valorii investiţiei. La Banca Transilvania fondurile şi-au majorat deţinerea cu 1,74% între ianuarie şi decembrie, până la 26,44%, iar investiţia a crescut de la 3,5 mld. lei la 5,1 mld. lei, trecând pe primul loc.
La OMV Petrom fondurile au cumpărat încă 0,33% din emitent, ajungând la 13,7%, iar investiţia a crescut de la 3,84 mld. lei la 4,9 mld. lei, trecând pe locul doi.
O altă investiţie importantă a fondurilor Pilon II a fost la Transport Trade Services. Acestea şi-au majorat cu 1,57% deţinerea de la finalul lunii ianuarie până la 31 decembrie, la 21,93%, însă multe achiziţii au avut loc în ianuarie, lună care nu este inclusă în calculele de mai sus.
Potrivit altor calcule realizate de DesprePensiiPrivate.ro, fondurile Pilon II şi cele Pilon III şi-au crescut participaţia cu 15% la nivelului întregului an, până la 24,2% din companie, iar valoarea investiţiei a urcat cu 171,5%, la 394 mil. lei, aceasta fiind una dintre cele mai inspirate alegeri ale pensiilor.
Alte companii la care Pilonul II şi-a mărit expunerea de la final de ianuarie încolo sunt Romgaz (1,34%), BRD (1,04%), MedLife (0,97%), TeraPlast (0,51%), One United Properties (0,38%), Electrica (0,17%), Transgaz şi Nuclearelectrica (0,07%) şi Transelectrica (0,03%).
La polul opus, Pilonul II şi-a mai diminuat deţinerile la Evergent Investments (minus 0,21%), Alro Slatina (minus 0,18%) şi Transilvania Investments Alliance (minus 0,07%). Fondurile Pilon II şi-au păstrat neschimbate participaţiile la un număr de şapte companii din rândul celor mai mari 25 de deţineri – Aquila Part Prod, Bursa de Valori Bucureşti, Compa, Sphera Franchise Group, Ropharma, Conpet şi Antibiotice.
La 31 decembrie 2023, Pilonul II avea active totale de 126,7 mld. lei, din care 29,6 mld. lei erau investiţii în acţiuni. Fondurile de pensii Pilon II şi Pilon III au deţineri în 74 de emitenţi listaţi pe burse (30,7 mld. lei), din care 29 de emitenţi români (28,9 mld. lei). Circa o treime din rulajul de 24 mld. lei din 2023 de la BVB cu toate acţiunile – 8 mld. lei – a fost asigurat de fondurile de pensii.
